首批2009年四季报出炉基金仓位成市场反向标

2010年01月21日 09:33
来源：新闻晨报作者：李锐

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□晨报记者李锐

首批基金四季报的出炉，凸显了基金仓位的尴尬。昨日，博时、国泰、大成、广发、国投瑞银等17家基金公司，旗下164只基金率先披露2009年四季报。粗略统计显示，截至四季度末，偏股型基金股票仓位逼近历史最高位，其中多只基金仓位几乎达到满仓，而考虑到目前宏观调控的连续出台，就在市场剧烈动荡之际，基金的高仓位几乎又成市场的“反向标”

基金仓位普遍偏高

来自WIND资讯的统计数据显示，截至昨日，共有17家基金公司旗下164只基金披露去年四季报，其中包括137只偏股型基金，而截至去年四季度末，上述137只偏股型基金平均股票仓位为83.57%，距离2007年86.47%的历史高点已经不远。而在去年四季度，受宏观经济持续回暖影响，大多数基金都对今年一季度的行情寄予厚望，仓位提高也在情理之中。

而从具体基金产品来看，除了工银上证央企50ETF以99.39%居首外，大成优选同期仓位达到96.15%，在上述137只基金中仓位排名第二，甚至高于多只指数基金的股票仓位。此外，宝盈泛沿海增长、工银瑞信大盘蓝筹、工银瑞信稳健成长、东方核心动力、大成创新成长、大成蓝筹稳健等开放式股票型基金的仓位均在94.2%以上。

仓位再成市场“反向标”

在上述137只基金中，去年四季度选择加仓达到106只，占比高达77.3%。更为引人注意的是，多只基金去年四季度期间加仓幅度很大，有的甚至超过30%。其中，宝盈系基金增仓明显，宝盈泛沿海增长股票持仓增长32.2%，宝盈鸿利收益增仓也有29.42%，而博时价值增长二号同期增仓比例也达到30.14%。此外，基金裕隆、博时价值增长二东吴嘉禾优势、国联安精选等基金同期的增仓比例也在20%以上。

而进入2010年，相关部门宏观调控的步伐超出市场预期，就在股指期货、融资融券获批后，上调准备金率的迅速出台让众多基金经理惊讶不已，此外，信贷收紧、开征物业税等市场传言不断，致使市场行情动荡不已，2010年迄今，沪指累计跌幅已经高达3.82%。

这就几乎断送了基金看多一季度的“美梦”，而继2008年之后，基金仓位再次成为市场“反向标”。从近期基金集体分红、大幅减仓的迹象来看，基金开始集体纠正前期对市场的预判。