易方达行业领先企业股票型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月21日 20:29
来源：中国证券网

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基金代码：110015 基金简称：易方达行业领先股票

易方达行业领先企业股票型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二�一�年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称易方达行业领先股票

基金主代码110015

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2009年3月26日

报告期末基金份额总额1，651，895，537.83份

投资目标在优化行业资产配置的基础上，从行业领先企业中精选行业龙头与高成长企业进行投资，力求基金资产的长期增值。

投资策略在行业配置的基础上，本基金将从各细分行业中选择行业领先企业，然后从行业领先企业中选择行业龙头企业和具有较高成长性的公司，构造股票组合。

业绩比较基准沪深300指数收益率X80%+中债总指数收益率X20%

风险收益特征本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。

基金管理人易方达基金管理有限公司

基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已实现收益 246，828，834.81

2.本期利润 471，386，123.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.2739

4.期末基金资产净值 2，251，673，157.70

5.期末基金份额净值 1.363

注：

1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 24.47% 1.41% 15.15% 1.41% 9.32% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达行业领先企业股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2009年3月26日至2009年12月31日）

1.本基金合同于2009年3月26日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。

2.基金合同中关于基金投资比例的约定：

（1）股票资产占基金资产的60%-95%；本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产的80%；

（2）基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；

（3）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；

（4）本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

（6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（8）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制；

如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

3.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为36.30%，同期业绩比较基准收益率为38.67%。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

伍卫 本基金的基金经理、易方达科汇灵活配置混合型基金基金经理、研究部副总经理 2009-3-26 - 10年 硕士研究生，历任香港康瑞投资有限公司经理，广发证券有限责任公司投资银行部资深高级经理、投资银行销售与客户服务副总经理，中国人保资产管理有限公司投资经理，易方达基金管理有限公司行业研究员、研究部总经理助理、易方达积极成长基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

（1）行情回顾及运作分析

国庆节后，由于经济复苏带动的企业盈利增长趋势已经明确，同时市场预期短期内政府不会出台明显的紧缩政策，指数开始持续上升。但是投资者们都意识到：在企业盈利恢复的同时，刺激政策退出只是迟早的问题，因此在投资上或多或少地规避周期类行业。由于3G时代的来临，四季度科技类股票表现最为靓丽，而受到政策调控预期最强的地产则明显偏弱。

经济仍处在正常增长的轨道，企业盈利也在快速回升，因此在四季度我们维持了高仓位运作。在行业选择上，尽管我们认为在较长的一段时期内，城市化和消费升级会使地产行业维持较高的景气度，但针对房价的打压政策会使全行业的估值产生影响，我们阶段性减持了地产股票，转而配置与经济周期关联度低，同时想象空间较大的IT股票，如3G相关产业链。

（2）市场展望和投资策略

展望2010年，经济的持续高速增长与刺激政策退出应该是导致市场产生波动的主要推手。由于政府对经济调控的有效性已经得到了验证，我们基本排除恶性通胀的可能，经济的增速将超过09年，但不会出现整体过热或者流动性泛滥的局面。因此，我们认为2010年市场的波动会频繁，但波幅不大。

我们重点关注两类投资机会，一是市场对调控过渡担心可能导致的周期类股票低估；二是政府在保增长、调结构的大方针下大力支持的科技、环保、医药、消费等行业，尤其是一些可能导致人们生活方式转变的关键技术未来可能大规模应用，如3G或更高速的移动传输手段以及移动支付等等，都可能出现较大的投资机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.363元，本报告期份额净值增长率为24.47%，同期业绩比较基准收益率为15.15%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2，066，584，729.03 88.76

其中：股票 2，066，584，729.03 88.76

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 226，686，561.19 9.74

6 其他资产 34，916，011.18 1.50

7 合计 2，328，187，301.40 100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 213，639，350.37 9.49

C 制造业 807，840，979.44 35.88

C0食品、饮料 - -

C1纺织、服装、皮毛 117，080，063.04 5.20

C2木材、家具 - -

C3造纸、印刷 - -

C4石油、化学、塑胶、塑料 99，561，049.70 4.42

C5电子 104，208，300.80 4.63

C6金属、非金属 95，650，000.00 4.25

C7机械、设备、仪表 119，815，130.54 5.32

C8医药、生物制品 254，801，370.56 11.32

C99其他制造业 16，725，064.80 0.74

D 电力、煤气及水的生产和供应业 1，099，828.32 0.05

E 建筑业 51，881，306.40 2.306.

F 交通运输、仓储业 35，301，351.99 1.57

G 信息技术业 153，924，620.09 6.84

H 批发和零售贸易 182，294，102.10 8.102.

I 金融、保险业 302，716，805.15 13.44

J 房地产业 - -

K 社会服务业 2，645，148.48 0.12

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 315，241，236.69 14.00

合计 2，066，584，729.03 91.78

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 600223 ST鲁置业 15，969，773 198，504，278.39 8.82

2 000513 丽珠集团 4，270，274 169，060，147.66 7.513

3 600016 民生银行 20，0001000 158，200，000100 7.03

4 000417 合肥百货 10，783，462 158，193，387.54 7.03

5 600348 国阳新能 2，848，892 137，800，906.04 6.12

6 600439 瑞贝卡 10，023，978 117，080，063.04 5.20

7 002106 莱宝高科 4，270，832 104，208，300.80 4.63

8 000063 中兴通讯 2，068，273 92，803，409.51 4.12

9 600000 浦发银行 4，0000000 86，760，000000 3.85

10 600546 山煤国际 2，205，247 75，838，444.33 3.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2，842，960.60.

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 62，158.74

5 应收申购款 32，010，891.84

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 34，916，011.18

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1，830，815，896.50

报告期期间基金总申购份额 318，754，520.29

报告期期间基金总赎回份额 497，674，878.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 1，651，895，537.83

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1.中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件；

2.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

4.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议》；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二�一�年一月二十二日

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 净值 投资 

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