易方达科讯股票型证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月21日 20:29
来源：中国证券网

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基金代码：110029 基金简称：易方达科讯股票

易方达科讯股票型证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期： 二�一�年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称易方达科讯股票

基金主代码110029

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2007年12月18日

报告期末基金份额总额9，205，507，448.72份

投资目标根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机会。股票投资策略方面，一般情况下以优势企业策略和成长策略为主，辅以行业周期策略、绝对价值策略、突发事件/收购兼并策略以及新兴技术策略。在特定的市场情况下，后四种策略中一种或多种的资金容量较大、不确定性较小、收益预期较高时，也可成为主策略。

业绩比较基准沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

风险收益特征本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。

基金管理人易方达基金管理有限公司

基金托管人交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已实现收益 42，193，600.11

2.本期利润 837，258，222.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0882

4.期末基金资产净值 7，395，046，344.01

5.期末基金份额净值 0.8033

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去3个月 11.70% 1.45% 15.15% 1.41% -3.45% 0.04%

3.2.2自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达科讯股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2007年12月18日至2009年12月31日）

注：（1）易方达科讯股票型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：

1) 股票资产占基金资产的60%-95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；

4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%；

5)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》（证监基金字[2005]138号）及相关规定执行；

6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字[2006]93号）及相关规定执行；

7) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141号）及相关规定执行；

8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。

法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。

（2）本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

（3）易方达科讯股票型证券投资基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-8.17%，同期业绩比较基准收益率为-19.85%。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

侯清濯 本基金的基金经理、易方达平稳增长基金的基金经理、基金投资部总经理助理 2006-1-1 - 8年 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

（1）行情回顾及运作分析

"十一"长假后第一个交易日沪深300指数就以5.29%的长阳扭转三季度以来的调整趋势，在煤炭、化工等板块带领下沪深300指数在随后的两个月里一度冲高到3680点之上。国家公布对地产行业调控政策后，市场担忧通涨预期可能引发政府采取更严厉调控措施，地产和煤炭板块短期内遭到抛售，指数随之出现了幅度超过10%的调整，而具有消费概念和受调控影响较小的3G板块的异军突起，成为十二月市场中最大的亮点。

由于对国家调控地产的决心和力度估计不足，本基金在三季度超配了地产及相关板块，对当期业绩负面影响较大，为避免更大的损失被迫在下跌过程中减持了部分地产股。在四季度的操作过程中，本基金着重调整行业和个股配置比例，配置逐步分散化，努力使组合逐步趋于均衡，为下一年的投资布局做好准备。

（2）市场展望和投资策略

2008年底开始的信贷大规模投放，在2009年见到了明显的效果。从统计局公布的数据来看，09年9到11月工业企业的ROE水平已经接近2007年的高点我国经济复苏的速度超过了大多数人的预期。在摆脱了经济衰退的担忧后，通胀预期将成为下一阶段市场关注的重点。近期出台的地产调控政策已经体现出国家对于通胀抱有高度警惕。未来两季度国内资金供给相对2009年同期必将有所收紧，股市也有望从资金推动上涨转向业绩推动上涨。本基金对未来市场走势持谨慎乐观态度。

本基金在一季度将重点关注受金融创新影响较大的银行等低估值大盘股，随着通胀预期的变化动态调整传统周期类板块和电子消费等新经济板块之间的配置比例，注重实现阶段性绝对收益，避免长期持有累计涨幅大、估值高的小盘股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.8033元，本报告期份额净值增长率为11.70%，同期业绩比较基准收益率为15.15%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6，308，273，625.99 84.76

其中：股票 6，308，273，625.99 84.76

2 固定收益投资 430，869，442.80 5.79

其中：债券 430，869，442.80 5.79

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 699，747，701.56 9.40

6 其他资产 3，912，928.19 0.05

7 合计 7，442，803，698.54 100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 13，125，187.20 0.187.

B 采掘业 618，809，245.94 8.37

C 制造业 3，284，995，864.86 44.42

C0食品、饮料 56，450，000.00 0.76

C1纺织、服装、皮毛 69，630，000.00 0.94

C2木材、家具 9，420，000.00 0.13

C3造纸、印刷 23，305，697.55 0.32

C4石油、化学、塑胶、塑料 190，903，998.87 2.58

C5电子 23，640，138.86 0.32

C6金属、非金属 735，370，181.22 9.94

C7机械、设备、仪表 1，891，446，670.15 25.58

C8医药、生物制品 277，110，828.05 3.75

C99其他制造业 7，718，350.16 0.10

D 电力、煤气及水的生产和供应业 11，090，479.30 0.15

E 建筑业 35，403，617.98 0.48

F 交通运输、仓储业 16，087，786.61 0.22

G 信息技术业 307，283，961.68 4.16

H 批发和零售贸易 75，569，799.76 1.02

I 金融、保险业 1，463，954，855.93 19.80

J 房地产业 404，025，504.00 5.46

K 社会服务业 18，719，620.00 0.25

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 59，207，702.73 0.80

合计 6，308，273，625.99 85.308，

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 600585 海螺水泥 10，000，000 498，6005000，00 6.74

2 601166 兴业银行 10，000，038 403，101，531.78 5.45

3 600000 浦发银行 17，0000000 368，730，000000 4.99

4 600104 上海汽车 12，000，000 313，560，000，00 4.24

5 000951 中国重汽 11，350，000 310，763，000900 4.20

6 600036 招商银行 14，999，955 270，749，187.75 3.66

7 000528 柳 工 12，0005059 260，761，282.07 3.53

8 000651 格力电器 8，985，968 260，053，913.92 3.52

9 600048 保利地产 10，0004000 224，0004000400 3.03

10 000157 中联重科 8，0001122 208，083，173.22 2081

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 428，581，000.00 5.80

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 2，288，442.80 0.03

7 其他 - -

8 合计 430，869，442.80 5.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 0901065 09央行票据65 3，500，000 348，845，000 00 4.72

2 0901053 09央行票据53 800，000 79，736，000 00 1.08

3 110006 龙盛转债 10，790 1，659，070.40 0.02

4 110005 西洋转债 4，260 629，372.40 0.01

注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2，793，191.62

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 673，389.88

5 应收申购款 446，346.69

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3，912，928.19

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 9，844，936，137.49

报告期期间基金总申购份额 97，441，584.81

报告期期间基金总赎回份额 736，870，273.58

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 9，205，507，448.72

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字[2007]330号）；

2.《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11 号文）；

6.基金管理人业务资格批件和营业执照；

7.基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二�一�年一月二十二日

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 净值 科讯 

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