银河收益证券投资基金2009年第4季度报告

2010年01月21日 21:41
来源：中国证券网

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基金代码：151002 基金简称：银河收益债券

银河收益证券投资基金2009年第4季度报告

2009年12月31日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

报告期间开始日期：2009年10月01日

报告期间结束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年01月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

§2 基金产品概况

基金简称 银河收益债券

交易代码 151002

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 -

基金合同生效日 2003年08月04日

报告期末基金份额总额 217，274，092.83份

投资目标 以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。

投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上，通过组合投资，为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高基金的收益率。在正常情况下，债券投资的比例范围为基金资产净值的50％至95％；股票投资的比例范围为基金资产净值的0％至30％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。

业绩比较基准 债券指数涨跌幅×85％＋上证A股指数涨跌幅×15％，其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银债指数涨跌幅×49％

风险收益特征 银河收益债券属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )

1.本期已实现收益 5，352，829.45

2.本期利润10，824，217.54

3.加权平均基金份额本期利润 0.0463

4.期末基金资产净值 337，118，394.44

5.期末基金份额净值 1.5516

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 2.92% 0.35% 3.02% 0.24% -0.10% 0.11%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3 其它指标

其它指标 报告期（ - - - ）

其它指标 报告期末（ - ）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

索峰 本基金的基金经理、固定收益部总监 2006年03月21日 - 15 本科学历，曾先后就职于润庆期货公司、申银万国证券公司、原君安证券和中国银河证券有限责任公司，期间主要从事国际商品期货交易，营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年6月加入银河基金管理有限公司，从事固定收益产品投资工作，历任固定收益部总监、银河银富货币市场基金基金经理等职务。

- - - - - -

注：上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

银河收益证券投资基金（以下简称"银河收益债券"）在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

备注：银河收益债券基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

银河收益债券基金在本报告期内无异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

收益基金四季度拟订的策略是：债券组合继续采取主动防御策略，股票组合着眼于对来年进行战略布局。从实际执行情况看，基金债券组合结构和平均剩余期限相对上季度变化不大，与债券市场低迷的表现想吻合；股票投资仓位变化不大，组合结构进行了比较大的调整，增加了低碳、信息技术和化工原材料的配置比例，降低了传统制造业的配置比例。

10年一季度，我们认为债券市场风险上升，股票市场将有较好的表现：

1、债券策略：通胀风险逐步上升 一季度银行信贷将再次出现季节性投放高峰，公开市场对冲到期票据的任务艰巨，同时CPI快速转正后上行，通胀由预期转为现实，债券市场整体面临系统风险。由于货币市场的压力更大，收益率曲线快速向扁平化转化，各期限债券的收益率将不同程度将上移。在配置策略上，3-5年的信用产品和2-3年的利率产品具有防御价值，收益基金目前组合久期和结构比较合理，继续维持主动防御策略不变。

2、股票策略：关注战略性新兴产业和通胀 一季度股票市场面临的政策风险相对不大，新股发行节奏将逐步放缓，对不大，股指期货和融资融券推出的预期将提升大市值公司的估值，指数震荡上行的概率较大。政府大力扶持战略性新兴产业，既是自身经济结构调整、也是应对全球经济失衡的正确选择，必然给资本市场带来深远影响，收益基金将重点关注低碳经济、生物技术、新材料、物联网等领域的优势公司的投资机会，同时关注通胀预期下价格敏感性行业，如化工、金融、消费品和资源，配置方向计划以低碳和信息技术类为主，以金融和化工为辅，并采取反市场操作策略力图把握市场的波动机会。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

沪深300指数四季度上涨19%，上证国债指数上涨0.53%。收益基金期内净值增长率为2.92%，比较基准为3.02%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 62，197，053.46 17.71

其中：股票62，197，053.46 17.71

2 固定收益投资254，845，133.70 72.55

其中：债券254，845，133.70 72.55

资产支持证券0 0.00

3 金融衍生品投资 628，640.59 0.18

4 买入返售金融资产0 0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资产0 0.00

5 银行存款和结算备付金合计25，707，482.34 7.32

6 其他资产7，911，214.64 2.25

7 合计351，289，524.73100.00.

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 3，534，000.00 1.05

B 采掘业 0 0.00

C 制造业 29，896，450.58 8.87

C0 食品、饮料 6，590.00 0.00 0.

C1 纺织、服装、皮毛 0 0.00

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造纸、印刷 0 0.00

C4 石油、化学、塑胶、塑料 7，291，013.18 2.16

C5 电子 4，328，000.00 1.28，

C6 金属、非金属 6，277，892.00 1.86

C7 机械、设备、仪表 11，992，955.40 3.56

C8 医药、生物制品 0 0.00

C99 其他制造业 0 0.00

D 电力、煤气及水的生产和供应业 0 0.00

E 建筑业 8，106，425.60 2.40

F 交通运输、仓储业 2，253，000.00 0.67

G 信息技术业 7，599，000.00 2.25

H 批发和零售贸易 2，035，550.25 0.60

I 金融、保险业 7，428，000.00 2.20

J 房地产业 0 0.00

K 社会服务业 978，622.74 0.29

L 传播与文化产业 366，004.29 0.11

M 综合类 0 0.00

合计 62，197，053.46 18.45

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 601939 建设银行 1，200，000 7，428，000 00 2.200，

2 601668 中国建筑 1，469，510 6，936，087.20 2.06

3 600580 卧龙电气 280，000 5，098，800.00 1.51

4 600299 蓝星新材 349，921 4，751，927.18 1.41

5 002008 大族激光 400，000 4，328，000 00 1.28，

6 000786 北新建材 274，200 4，321，392.00 1.28

7 600973 宝胜股份 200，000 3，980，000 00 1.18

8 002230 科大讯飞 100，000 3，619，000 00 1.07

9 000860 顺鑫农业 200，000 3，534，000800 1.05

10 002266 浙富股份 80，000 2，616，000 00 0.78

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 77，287，104.10 22.93

2 央行票据 113，165，000.00 33.57

3 金融债券 0 0.00

其中：政策性金融债 0 0.00

4 企业债券 63，384，364.00 18.80

5 企业短期融资券 0 0.00

6 可转债 1，008，665.60 0.30

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合计 254，845，133.70 75.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 0801041 08央行票据41 600，000 61，710，000 00 18.31

2 0801047 08央行票据47 500，000 51，455，000 00 15.26

3 010203 02国债⑶ 268，790 27，236，490.70 8.08

4 010110 21国债⑽ 230，000 23，526，700.00 6.98

5 078065 07红豆债 200，000 21，380，000 00 6.34

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值（元) 占基金资产净值比例(%)

1 580027 长虹CWB1 205，707 628，640.59 0.19

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.1本季度银河收益基金债券投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.2银河收益基金债券投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 660，000.000.

2 应收证券清算款 0

3 应收股利 0

4 应收利息 5，712，894.59

5 应收申购款 1，538，320.05

6 其他应收款 0

7 待摊费用 0

8 其他 0

9 合计 7，911，214.64

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - 0.00 -

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

-

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（_年_月_日）基金份额总额

报告期期初基金份额总额 252，639，543.10

报告期期间基金总申购份额 36，088，490.01

报告期期间基金总赎回份额 -71，453，940.28

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 0

报告期期末基金份额总额 217，274，092.83

§7 影响投资者决策的其他重要信息

-

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件

2、《银河银联系列证券投资基金基金合同》

3、《银河银联系列证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点

上海市世纪大道1568号中建大厦15层

8.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)38568888/400-820-0860

9.伞形基金的信息报表

伞型基金名称

银河银联系列证券投资基金

伞型基金子基金名称 伞型基金子基金代码

银河稳健证券投资基金 151001

银河收益证券投资基金 151002

备注 -

银河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[责任编辑：robot] 标签：基金 报告期 银河 债券 

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