融资融券试点规则确定净资本门槛提高至50亿元

2010年01月23日 05:00
来源：证券日报

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□ 本报记者朱宝琛

融资融券业务正在加速推进。1月22日，中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。根据指导意见，首批申请试点的证券公司应符合六大条件，其中包括最近6个月净资本应均在50亿元以上，高于原规定12亿元的门槛。

证监会有关部门负责人介绍，除上述条件外，首批申请试点的券商还应符合：最近一次证券公司分类评价为A类；具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高；已开发完成融资融券业务交易管理结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试；融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价；客户交易结算资金第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实，建立了相关客户分类管理和服务体系。未出现客户资产被挪用等侵害客户权益的情形，未因公司原因出现群体性事件、恶性个案或导致客户频繁上访、群访，以及频繁发生信息安全事故或发生信息安全重大事故。同时，还要符合证监会规定的其他条件。

对于券商申请融资融券资格，负责人表示，对于并不符合“一参一控”标准的券商，其申请融资融券业务并不会受到影响，但监管层在最终做出批准时，其应符合“一参一控”的标准。

与此同时，申请融资融券资格的券商，它们的试点实施方案还将接受专家的评价，专家由证券交易所、证券登记结算公司和部分熟悉融资融券业务流程、技术系统和风险控制要求的专业人士组成。专业评价主要针对试点实施方案的科学性、合理性、完整性和可操作性，主要内容包括业务决策与授权体系、业务开展计划与主要业务环节、业务隔离与风险监控、业务技术系统、业务合同和风险揭示书、客户管理和投资者教育等。

负责人表示，证券公司开展融资融券业务，按照“试点先行、逐步推开”的步骤有序进行。证监会将从符合条件的券商中择优确定首批试点证券公司，并将根据市场情况和试点效果，审慎稳妥地扩大试点范围，有序推开，使之逐步成为证券公司的常规业务。

“中国证监会将严格按照《监管条例》、《试点办法》及上述条件，对首批证券公司申请开展融资融券业务进行审批。成熟一家，批准一家。”负责人说。

负责人同时表示，首批证券公司融资融券业务试点取得成效后，证监会将适时逐步放宽试点的条件，兼顾不同类型和不同地区的证券公司，分期分批地扩大试点范围。最近一次证券公司分类评价为B类以上、净资本充足的证券公司可以根据自身实际情况，按照《试点办法》的要求进行相应准备。在扩大试点范围前，证监会另行公告相关的条件和标准。

据悉，最近一次证券公司分类评价为B类以上的券商数量约占全部参与分类评价公司的50%，其中A类有近30家。

该负责人同时提出，试点证券公司应加强客户的准入管理，审慎设定申请融资融券业务客户的资质条件和资产“门槛”，对金融资产达到一定数额，具备一定的证券投资经验和相应风险承担能力，了解熟悉相关业务规则的客户提供融资融券业务服务；明确对申请融资融券业务客户在本公司开户时间的具体规定，只对符合开户时间要求的现有客户提供融资融券业务服务；可根据市场和客户情况，适当提高融资融券业务初始保证金比例，降低可充抵保证金证券的折算率。试点初期，相关风险控制措施应从严掌握。

“试点证券公司应当高度重视、认真做好融资融券业务客户适当性管理、投资者教育和维护稳定工作。”负责人说。

此外，负责人还表示，证监会将会同有关部门加大对非法融资活动的打击力度。禁止任何机构和个人未经批准开展融资融券业务，严肃查处证券市场各类非法融资融券活动，保护投资者合法权益，保障融资融券业务规范有序发展。