融资融券门槛基本划定

2010年01月27日 14:52
来源：新闻晚报作者：楚怡俊

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条件：证券账户资产总值超过50万元开户满18个月等

□晚报记者楚怡俊

业界已对融资融券业务门槛形成初步共识。据消息人士透露，除监管层明确规定的标准外，投资者应符合的条件是：普通证券账户开户满18个月，证券账户资产总值在50万元以上，开户手续规范齐备；金融总资产在100万元以上；普通账户最近6个月内交易5笔以上；机构投资者注册资本在500万元以上；具有一定的证券投资经验和风险承受力，无重大违约记录。

据介绍，在融资融券业务具体操作中，监管层在制定原则性规定后，将具体门槛划定权交给了有望开展该项业务的券商自主确定。上述人士认为，就算投资者符合以上条件，券商还将根据投资者的基本情况、交易记录和内外部信用记录等信息对投资者进行信用评级。如果信用等级过低，投资者也无缘融资融券。

这位人士说，不排除个别券商最终确定的标准与上述标准有所不同。50万或100万只是一个初步门槛，在具体执行中，投资者的资金规模必然会超过这一底线。由于证券账户的资产总值将直接影响到投资者实际可融入资金和证券的规模，对此投资者应重点关注。 “目前最重要的就是把本月30日的测试做好。 “上海一家券商的相关负责人向记者表示，由于此次融资融券联网测试关系到券商能否申请到试点资格，因此各家券商都将全力以赴。

“目前最重要的就是把本月30日的测试做好。 ”上海一家券商的相关负责人向记者表示，由于此次融资融券联网测试关系到券商能否申请到试点资格，因此各家券商都将全力以赴。

由于处在全力冲刺的敏感时期，另一位不具姓名的券商人士表示，试点方案的准备既要严控风险、保障平稳推出，也要照顾到市场需求和竞争，还需要在专业评审中脱颖而出，没有统一标准，不仅体现了监管部门确保试点安全平稳运行的考虑，也更加凸显了风险收益相匹配的市场化原则，全面考查了经营机构的业务素质和能力。

另一家券商的融资融券部负责人表示，在证监会的《证券公司融资融券业务试点管理办法》、证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》后，券商已经根据相关的规定订立了与客户的合同范本以及业务流程等。申报方案会根据窗口指导作一些调整，但改动地方不会很大。

据悉，目前多家券商将客户准入门槛定在账户资产100万元、开户时间18个月以上，这相对证监会窗口指导的50万元有所提高。在息费率上也都是依同期银行贷款利率上浮三个百分点。对于客户担保的资产，也多以金融资产为主。