科德投资：关注机构重仓股联动效应

2010年01月28日 16:23
来源：科德投资作者：王志坚

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周四的市场迎来了技术破位后的关口争夺战，3000点保卫战成为了“融资融券与股指期货”寄托尽快出台的一个中轴人气点。因此，虽然盘中受到信贷调控压制的地产和银行板块早盘表现较为馁弱，但是电力、科技、航空、医药、钢铁等多个附属蓝筹板块水平线拔高。整体呈现出了调仓后期的资本隐性注入现象。而从显性的成交量上来看，反而出现市场“谨慎观望”。在经过了一轮的数据化背离之后，底部区域的呈现也必然在背离中酿造。因此，抛弃股指与成交量的软肋，主抓底部确立的成长性品种成为关键中的核心。截止收盘，沪指报收于2994.14点，上涨0.25%，成交量为878.3亿元;深指报收于12120.5%点保上涨0.61%，成交量为601.3亿元;深指报收于

消息面剖析：

1、国务院会议讨论并原则通过《国家环境保护“十一五”规划中期评估报告》，大力削减火电、钢铁、有色、水泥行业的大气污染物排放量和造纸、化工、酿造、印染行业的水污染物排放量。国务院成立国家能源委员会，温家宝总理任主任。能源改革与环保工作并进迎接低碳经济时代。盘中环保类股率先领涨，中原环保(000544)、菲达环保(600526)等涨幅居前。

2、证券业协会：证券公司融资融券业务试点实施方案的专业评价纳入证券业协会现行的制度，拟开通“迷你型”股指期货满足中小投资者追求。券商板块盘中弱势反应。

3、央行副行长朱民周三表示，中国经济今年将实现非常强劲的8%-9%的增长率，但政府不希望看到经济增长过快，也不希望看到市场内的流动性泛滥。此外央行实行差别准备金率被证实，其中调控重点为“二套房贷”。地产行业进入了政策压制后期有望迎来超跌反弹，特别是借助年报高增长及送配行情。大龙地产今日公告拟10转增10。

4、国家电网承诺2010年加大科技攻关，推动清洁能源上网发电。电力板块在去成本效应后迎来了“科技时代”的跨越式发展。盘中以公布2009年度实现扭亏(净利润约15600万元)的吉电股份(000875)一度领涨。

5、江西省全面落实《鄱阳湖生态经济区规划》推进江西绿色崛起。盘中江西板块成为了区域投资的新承接者。

盘面解读：

1、破发群体：随着市场进入鸡肋化行情的延伸，从年前的中国石油(发行价16.7元 )、招商证券( 发行价31元)、中国重工(发行价7.38元 )到年初的中国化学(发行价5.43元 )、中国北车(发行价5.56元 )、中国中冶(发行价5.42元 )。紧接着中国建筑(发行价4.18元)、中国西电(发行价7.90元)等大盘股也相继逼近破发。30日1.22亿股首发限售股集中解禁的28家创业板当中亦有涵盖了阳普医疗(发行价25元)、中科电气(发行价36元)、新宙邦 (发行价28.99元)、梅泰诺(发行价26元)、上海凯宝(发行价38元)、九洲电气(发行价33元)、回天胶业(发行价36.4元)、郎科科技(发行价39元)、郎科科技(星辉车模(发行价43.98元)、赛为智能(发行价22元)、华力创通(发行价30.7元)、台基股份(发行价41.3元)、天源迪科(发行价30元)、福瑞股份(发行价28.98元)等破发群体风险。

2、军工板块：2010年军工企业的整合重组、资产注入将出现最高潮。盘中，哈飞股份(600038)、晋西车轴(600495)、中核科技(000777)、航天电子(600879)等强势突围。

3、医药板块：年报中唯一具备防御与攻关配置的“股指期货”类群体。盘中，东阿阿胶(000423)、康缘药业(600557)、益佰制药(600594)、丽珠集团(000513)、同仁堂(600085)等笑傲群雄。

4、海南板块：国际旅游岛，地价再成新杠杆。盘中，罗顿发展(600209)、海德股份(000567)、海南高速(000886)、罗牛山(000735)、海南椰岛(600238)等前期大幅上扬品种，整装后再次全线涨停。资金分流加剧，热钱诱发观望资金停止前进。

5、物联网概念：工信部推动物联网产业化递延。盘中，同方股份(600100)、武汉凡谷(002194)、大立科技(002214)、航天信息(600271)等主打品牌。

在地产板块试图企稳的过程中，扣除交通运输和科技板块外，医药和消费类等防御品种再次占据市场多头排列，显得做多的气氛被防御性所掩盖。其中银行板块以中信银行的大幅杀跌后底部徘徊不前成为了市场难以逾越的门槛。地产板块则在旭飞投资由于重组存在不确定性连续两天跌停的控告下，做多信心不足。整体来看，市场呈现多个板块喧嚣抢钱与派钱的行情，但相对于短线操作者则没有腾出理想的空间。因为行情的扭转在于机构的大范围调仓开始，需重点关注机构重仓股的联动效应。