农业消费板块再成避风港

2010年01月30日 07:20
来源：中国证券报作者：徐畅

0人参与0条评论

□本报记者徐畅

本周大盘急速跌破3000点心理关口，在资金面趋紧、紧缩预期不断加强的背景下，随着“调结构”的逐渐深入，农业、消费板块再度成为私募的避风港。

政策预期提振农业板块

本周以来，种子类上市公司表现相当抢眼，隆平高科27日早盘便封住涨停，丰乐种业、敦煌种业、登海种业全天最高涨幅均在7%以上。28日、29日农业板块继续保持强势，几只龙头股票本周涨幅均超过10%。

在中央惠农政策的支持下，相关农业股交易性机会值得期待。尽管一号文件还未正式与公众露面，但据业内人士透露，“稳粮增收”仍是2010年三农支持政策重要的内容之一。未来农业科技的重点将放在良种培育上，推动国内种业加工企业并购和产业整合，培育有核心竞争力的大型种子企业。提高四项补贴(种粮补贴、良种补贴、农机具购置补贴、农资综合补贴)金额，扩大良种补贴范围等，落实小麦最低收购价政策，继续提高稻谷最低收购价等优惠政策也有望出台。

“通胀周期的历史表现、下阶段支农政策的陆续出台，主营品种的超预期表现，是我们认为玉米种子行业存在明确超额收益的基本理由。我们仍然看好玉米种子公司在2010年的表现。”和聚投资管理有限公司总经理李泽刚表示，玉米种子行业供求关系出现拐点。在2009-2010年种植面积有所下滑，库存回到相对合理区间，玉米种子供求格局改善；生产集约化导致对优势良种需求扩大。因所经营的品种原因，个股方面几个玉米种子公司也纷纷进入成长期。

消费股仍受青睐

除了农业之外，大消费概念也成为私募的避风港。中国证券报记者在走访中了解到，北京源乐晟资产管理有限公司在大盘调整之初就降低了仓位。源乐晟总经理曾晓洁表示，在大跌中应该还有机会存在。今年的投资策略重点是在扩大内需上，国家会通过各种政策来增加中低人群的收入，以此推动消费，投资机会可能来自于以下几个方面：第一个是传统的品牌消费，包括医药、服装、食品饮料，第二是一些新材料和新的消费模式，比如说3G。

由于医药板块属于消费类板块，抗周期性较好，在前一轮消费主题中表现不俗，医药板块在本轮回调中表现较为抗跌。自1月4日以来，上证综指累计跌幅超过了8%，医药板块只是微跌不到1%。东阿阿胶从1月4日至28日收盘，累计涨幅为13.58%。海南海药、同仁堂等6只医药股涨幅超过5%，涨幅在1%以上的医药股达到83只。

“在市场连续弱势的情况下，具备防御性的医药板块通常都会受到资金关注。”上海智德投资管理有限公司宏观策略分析师戴非表示，除了防御性外，医药还具有业绩高成长，确定性强的特点。近期他们的配置中一直都有医药股。细分行业里，他们更看好中药股。

李泽刚表示，医药上市公司这几年技术推进较快，特别是一些大类疾病的医药品种，像糖尿病、心血管药、艾滋病药、生长素等等，使用人群会很大，技术一旦突破会有很大的盈利空间，公司股价上升潜力是非常大的。未来这个板块有可能出现黑马。