广发证券借壳上市终获成功

2010年02月11日 05:14
来源：信息时报作者：苏广华

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信息时报记者黄亦民摄

信息时报讯 (记者苏广华) 历经3年跌宕起伏，广发证券借壳上市终获成功。昨日，S延边路发布公告称，公司换股吸收合并广发证券的新增股份将于2月12日上市交易。由此，完成借壳的广发证券成了2010年第一只上市的券商股。

S延边路已更名广发

据了解，2月9日，S延边路的工商登记名称已变更为“广发证券股份有限公司”，法定代表人由郭仁堂变更为“李利平”。公司拟申请于2月12日起，将全称变更为“广发证券股份有限公司”，证券简称变更为“广发证券股份有限公司

广发证券借壳S延边路，主要包括以S延边路2006年6月30日经审计的全部资产及负债回购控股股东吉林敖东所持S延边路84,977,833股非流通股(占S延边路总股本46.15%)及按每0.83股广发证券股份折换成1股S延边路新增股份的比例吸收合并广发证券。同时，S延边路除吉林敖东外的其他非流通股股东按10：7.1的比例缩股。

S延边路在进行广发证券借壳的重大资产重组的同时，实施股改。股改方案实施的股权登记日为2月11日。2月12日，S延边路原非流通股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。

S延边路公告，本次换股吸收合并广发证券的新增股份2,409,638,554股将于2月10日完成股份登记，股份性质为有限售条件流通股。

辽宁成大、吉林敖东、中山公用及香江集团均承诺，原持有广发证券的股份转换而成的存续公司股票，自股改实施复牌之日起36个月内，不上市交易及转让；吉林敖东自愿承诺，现持有的该公司1,111,016股流通股，自股改实施复牌之日起的36个月内，亦不上市交易及转让。这也表明了各大股东相当看好广发证券今后的发展。

根据深交所相关业务规则的规定，2月12日，S延边路股票交易不设涨跌幅限制。

面临“一参一控”羁绊

值得注意的是，与中信证券目前的境况一样，广发证券也面临着“一参一控”问题的羁绊。根据S延边路日前的公告，广发证券还将于年内转让其控股60.35%的广发华福证券的全部股权。

与中信证券一样，在解决广发华福证券问题之前，广发证券将不向中国证监会提出开设新业务、新产品、新网点的申请。这也意味着广发证券很可能错失首批融资融券试点券商的资格。

有业内人士指出，在所有券商中，广发证券经纪业务排在第五，资产管理业务排在第三，投行业务和期货业务表现相当抢眼，是国内优秀的券商之一。而在结束“马拉松”式的借壳上市之路后，广发证券将迎来一个发展的良机，有望成为国内最优秀的券商之一。

有望成最贵券商股

自2006年10月30日S延边路发布公告称广发证券借壳至今，已3年有余。广发借壳上市虽经一波三折，终得正果，并即将成为两市最贵的券商股。

根据公告，S延边路换股吸收合并广发证券的新增股份约24亿多股将于2月10日完成股份登记，变更后的存续公司注册资本为25亿元。

业内人士早有预计，广发证券一旦上市，将成为两市最贵的券商股。目前两市最贵的券商股是东北证券，昨日收于33.96元，而市盈率最低的是中信证券的21.5倍。

国泰君安预计，广发证券上市后的合理市盈率将在30~35倍，按照去年1.87元的每股收益计算，广发证券股价最高将超过60元，而兴业证券昨日发布的预测为48元。即使以最低市盈率21倍计，股价也在40元。

“广发三宝”昨日大涨

受广发证券成功借壳，将于明日登陆A股消息刺激，其影子股昨日搭乘大市转好的东风齐齐上涨，“广发三宝”更是大涨超过7%。

此前，“广发三宝”辽宁成大、吉林敖东、中山公用就于2月8日率先大盘企稳反弹，此后借大市回暖之机连续上升。昨日广发证券正式上市的消息明朗后，“广发三宝”跳空上行，下午更搭乘大盘回升加快的东风齐齐大涨，至收盘，辽宁成大报收37.83元，升7.56%；吉林敖东报56.71元，升7.20%；中山公用收于33.15元，大涨8.87%。

另外，持有广发证券股权的星湖科技、华茂股份则分别收于12.57元和10.89元，升4.66%和3.62%。