基金涉足股指期货须持有人大会通过

2010年02月25日 05:10
来源：成都商报

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2月24日，上海证监局召集期货公司及有IB业务资格的证券公司就股指期货举行了监管会议，传达了监管层要求“谨慎再谨慎，认真再认真”的指导精神，再度强调股指期货开户严格执行适当性制度。基金必须先召开持有人大会，待持有人大会通过，并修改相关契约后方可投资股指期货。目前仅有28只基金可直接参与股指期货。

管理层态度谨慎

据参会人士称，自从股指期货本周开户启动以来，监管机构高度重视风险监控问题。在昨日会议上，监管层再次强调了必须严格执行投资者适当性制度的问题，这也是未来监管的重点。由于今年上海将召开世博会，因此世博会期间更是绝对不允许机构在股指期货上出现任何问题。

有关人士还披露，截至本周二，股指期货共开户98户，其中法人户1户。上述人士表示，目前管理层不希望出现投资者排队开户的现象，而上海希望开户的投资者较多，但是期货公司并不急于开户。

关于基金涉足股指期货的问题，如果基金契约中没有允许参与股指期货交易，那么基金必须先召开持有人大会，待持有人大会通过，并修改相关契约后，才能投资股指期货。据记者了解，目前管理层对基金参与股指期货的态度高度谨慎，在股指期货推出初期，很可能不允许基金、券商等进行股指期货投机交易，只能进行股指期货的套保交易，因此有可能使基金暂缓开户。

关于基金参与股指期货具体的规则仍在持续调研和制定过程中，未来将重新制定基金投资股指期货的征求意见稿。

2007年“关于证券投资基金投资股指期货有关问题的通知”中规定：基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约(多头头寸)价值不得超过基金净值的10%。但记者从有关渠道获悉，这一额度或将降至5%~10%之间，更有消息称将低至3%。不过上述证监会人士对此说法并未给予确认。

据参会人士透露，管理层初步定调，股指期货将在“两会”后正式挂牌。此前市场预计上市时间可能在3月22日。

28只基金可直接参与股指期货

据上海证券的统计，目前仅有28只基金可以直接参与股指期货，全部为开放式股票型基金；包括：博时三产、博时特许、长盛先锋、长信恒利、德盛主题、东吴进取、光大精选、华夏策略、华夏蓝筹、华夏盛世、嘉实回报、嘉实量化、景顺能源、景顺治理、信诚精萃、友邦价值、中银策略、中银优选、银河300、银华300、交银180、华宝100、中银100、华夏300、长盛100、大成300、嘉实300、南方300。

值得注意的是，近日中金所发布的“特殊法人机构交易编码申请表”中金将基金公司类型下细化为封闭式基金、开放式基金(不包括ETF)、保本基金、ETF和特定客户资产管理。不同类型基金参与股指期货的要求或将有所差异。业内人士预计，由于修改合同程序复杂以及监管层的谨慎，公募基金涉足于股指期货初期或主动性不足。