加快资格重审规范期指开户行为

2010年03月11日 05:05
来源：中国证券报－中证网

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□宁波谢宏章

3月8日，中金所总经理朱玉辰表示，股指期货各项准备工作已经完成，四月中旬将准时推出。随着“开闸”日期的临近，股指期货开户工作也在各地紧锣密鼓地进行之中。然而，从开户工作启动至今10多天的情况看，投资者开户热情不高，出乎许多人预料。究其原因，一是一部分想参与的投资者因为“三道门槛”被挡在了门外；二是具备开户条件的投资者有的无意参与，有的认为时间还早不急于开户，处于观望阶段。对开户冷清的问题，有关方面表示“在意料之中”，且“非常健康”。眼下的问题是，随着开户工作的不断推进，一些显性或隐性的问题开始凸显，主要表现有二：

一是网点太少，不够方便。按照规定，期货公司和从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所为投资者办理股指期货开户手续。但目前由于券商营业部股指期货业务资格重审结果尚未出炉，投资者暂时只能到具有资格的期货公司办理开户。而具有资格的期货公司目前数量有限，分布不匀，许多地方只有券商营业部而无期货公司，给投资者办理股指期货开户手续带来不便。

二是无序竞争，违规揽客。按照规定，期货公司不得以下达开户指标、奖励、庆典、渲染、劝诱等方式招揽客户。但在实际开户过程中，不少期货公司为完成股指期货开户指标，或降低股指期货手续费标准，从万分之1.5的“行价”，一直降到万分之0.5的“地板价”；或派出经纪人到券商营业部的大户室揽客；或降低客户的交易资金门槛。更有甚者，干脆采取诸如“开户就送世博门票、送手机”等促销活动招揽客户，不仅对以经纪业务为主要收入来源的期货公司自身开展正常业务带来较大冲击，而且一定程度上影响到投资者的正常判断和抉择，给期指交易带来潜在的风险隐患。

股指期货开户工作是否规范，直接关系到能否从源头上控制股指期货的交易风险，以及投资者适当性制度等各项措施的贯彻落实。所以，当务之急，是要认真落实证监会《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》及中金所《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》和《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》等规定，按照开户标准不降低、流程不简化的要求扎实推进股指期货开户工作。

一方面，要加快股指期货业务资格重审工作进程。有关部门既要坚持标准，严格把关，又要简化程序，加快节奏，尽早让符合条件的券商营业部开展股指期货开户工作，以方便投资者办理开户手续。另外，针对咨询电话持续火爆的实际，期货公司要通过采取增加咨询人员，提高员工素质，利用各种形式加大宣传力度等措施，耐心解答客户提问，充分满足客户需求，为投资者办理股指期货开户工作做好前期服务准备。

另一方面，要严格规范开户行为。有关部门要进一步加强对期货公司股指期货开户工作的督导检查和监管巡查，教育、督促期货公司严格按照开户工作的各项要求，规范开户行为。对未认真尽到投资者教育与风险提示工作职责，擅自降低开户标准，简化开户流程，通过各种手段违规揽客的期货公司，要按规定严肃查处，使股指期货开户工作按照“加强监管、点面联动、防范风险”的原则，平稳、均衡、有序地进行。