杨凯生：工行暂不需要再融资

2010年03月12日 22:56
来源：华夏时报

0人参与0条评论

本报记者贺江兵北京报道

今年“两会”期间，《华夏时报》记者专访了全国政协委员、中国工商银行行长杨凯生，杨凯生就当前银行和财经热点问题回答了本报记者的问题。出乎意料的是，杨凯生没有像其他财经高官那样对于敏感问题进行“躲猫猫”打太极，除了尚未公告的财务指标外。

杨凯生详细回答了工行放贷政策、再融资、信贷规模和结构、政府融资平台、海外发展战略甚至存贷款息差等问题。记者注意到，杨凯生在回答提问时表示，去年下半年相比上半年息差在扩大，今年，息差有进一步拉大的可能，至于是否会加息，他拒绝回答，称这一问题得问央行。不过，银行业分析师表示，商业银行对央行加息预期强烈。

以下是专访内容。

房贷：风险定价

《华夏时报》：部分商业银行把首套房贷的优惠利率从7折调到8.5折，工行会跟进吗？

杨凯生：大家很关心住房信贷的问题，一方面要支持居民合理的住房消费需要，第二也要防止住房信贷中可能出现的这样那样的风险。商业银行也要为稳定房地产价格做出力所能及的工作。我们现在对第二套和第二套以上的住房，要求首付比例不得低于四成，贷款利率要严格按照风险定价的原则，风险高的利率就更应该高一点。

《华夏时报》：二套房政策有新举措吗？

杨凯生：本着积极支持居民合理的住房消费需求的精神，我们对首套房所采取的政策将会比二套房优惠一些。当然，不管怎么优惠，所谓的利率都是风险定价的原则，首套房也有风险大的和风险小的，我们也会区别对待。不是说二套房一刀切，首套房也是一刀切，不是这个概念。

信贷调结构有保有压

《华夏时报》：工行今年在信贷投向上如何应对“转方式、调结构”，信贷调整的思路是什么？

杨凯生：工商银行在信贷投放中一直十分注意调整信贷的结构，今年会更加注意。具体地说，我们可能会体现在“六个支持，三个严控”上。所谓“六个重点支持”，首先是重点支持在建、续建项目；第二是重点支持战略性的新型产业；第三个是重点支持小企业的发展；第四个是重点支持居民合理的消费需求；第五个是重点支持国家区域发展战略规划的实施；第六个是重点支持企业走出去。所谓“三个严格控制”，是严格控制国家重点项目以外的新上项目；再一个是严格控制“两高一资”行业的贷款；第三个是严格控制对产能过剩行业的贷款。我想如果这“六个重点支持”和“三个严格控制”做到的话，那么今年我们的信贷结构的调整就可以收到实实在在的效果。

暂时不需再融资

银行要节约利用资本

《华夏时报》：银监会主席刘明康曾提出大型银行的资本充足率应不低于11%，这对于工行来说，融资压力会不会更大？

杨凯生：我首先想说的是，工商银行目前资本充足率的情况良好。在可比银行当中，目前我们的资本充足率，无论是核心资本充足率，还是全部的资本充足率，都处于最高的水平。所以我对工商银行的资本充足率能达到监管部门的要求这一点充满信心。再者，一个上市银行可以通过多种措施来补充资本金，在资本市场融资是其中一种重要的方法。

《华夏时报》：银行资本节约利用也是一种途径，工行是如何做的？资本市场对银行再融资反应很大。

杨凯生：我想再融资的问题，确实是和资本充足率联系在一起，哪家银行的资本充足率接近监管底线了，它的再融资的压力显然会大一点，会更迫切一点。

的确有一个节约资本占用的问题，我想，要保持资产充足率在一个良好的水平上，除了增资扩股，扩大资本金，也就是做大分子，还有个更重要的办法就是控制好分母，怎样控制好分母呢？就是要控制好风险权重总资产的增加，首先可以表现在对资产总规模扩大的一种理智的把握，比如这家银行贷款增加得多一些，那家银行贷款增加得少一些，那么贷款增加得多的银行，它的资本的当期消耗会更高一点，这就是工行这几年来，我们一直采取一种比较稳健的信贷发展战略的原因之一。除了从风险控制、资产质量的把握上来控制之外，更重要的是保持资产总规模，主要保持贷款总规模适度的理性的增长，这本身也是保证资本充足率达到一个合适水平的需要。

再有就是和资产结构也很有关系，要减少资本占用，还有就是资产结构，不光是个总量问题，不同的资产里面的风险权重不一样，它所消耗的资本也是不同的，所以资产结构要有所调整，要尽量发展资本占用少的业务，同时我们也要发展不占用资本的业务。比如说，我们有些表外业务，我们的中间业务，就是少占用甚至是不占用资本，我们觉得这样的业务发展，也是对可持续发展有所帮助的。

海外机构全部盈利

《华夏时报》：关于海外发展和实现国际化方面，工行有何打算？

杨凯生：工行这几年以来，一直坚持一种国际化的发展战略，工商银行目前在20个国家和地区设有160多家营业机构。值得高兴的是，我们所有的海外机构无一例外地全部盈利，没有一家是亏损的。包括设立时间较久的和设立时间较短的，或者是刚刚完成了收购兼并整合的，都是盈利。

另外，国际化的发展包括两层含义，一层是业务，有些国际化业务的开展不一定是要求海外有机构，包括国际结算业务、贸易融资业务、结售汇业务等等，这些业务我们都在大力开展，去年也取得了较好的业绩；另一方面国际化发展也包括在海外设立机构或参与收购或兼并一些机构，我们坚持新兴市场和成熟市场或发达市场并举的方针，以新兴市场为主，我们坚持自己申设分支机构和参与收购兼并并举的方针，当然，收购兼并也好，申设机构也好，特别是收购兼并，我们主要考虑在合适的时机、合适的地点，以合适的价格来收购合适的对象。

地方融资平台风险

《华夏时报》：如何看待地方政府融资平台？工行在这块有无风险？

杨凯生：在讨论地方融资平台的有关问题的时候，其实首先应该搞清楚什么是地方融资平台。我注意到有些媒体的朋友、有些文章，似乎把凡是地方政府参股控股了的企业都当成是地方政府融资平台，实际上这个看法未必完全准确。因为有些企业实际存在时间很长，甚至有十几年了，它有自己的实收资本，有主营业务，甚至有比较稳定的现金流、收入，是一个正常经营运作的法人实体。我想对这类企业，不能仅仅因为它是地方政府控股或者全资的，就简单归结为地方政府的融资平台。

地方政府融资平台，我想应该是指在前年、去年，地方政府为了解决当地公共设施、基础设施建设需要，由于地方政府不能直接融资，又要由中央财政来代它发债，至于其他融资，政府不是法人，不是一个简单的借款主体，因此就临时组建一个投资类的公司，专门用来融资。我想把这一类公司定义为地方政府的融资平台可能会比较准确。

为什么说有风险？第一，这类公司有时候实收资本并不充足；第二，它拿来的贷款分散到其他项目上去了，这些项目本身又是独立法人。它是借款主体，但是等于它借款的时候是打包借来的，还款的时候，它的现金流又是分散在其他法人实体那里的。因此对于还款资金的归集、如期偿还、还本付息，有时会带来一些管理上的问题。这就是风险所在。更重要的是，它的资金有时由于投向了一些基础设施建设，短期内的回报，特别是经济效益不是很明显，社会效益可能会比较明显。因此有的地方政府就想用未来的财政收入来偿还这些贷款。如果这些需要偿还的贷款本息超出了地方政府财政收入的能力，也会带来一些偿债的风险和不确定性。因为这些问题的存在，引起了大家的普遍关注，这是非常必要的，确实需要关注一些地方政府融资平台的融资风险。当然也应该肯定，这些融资平台搭建起来以后，在去年和前年扩大投资、拉动内需方面，也发挥过历史性的作用。

在这个问题上，工行一直坚持以合适的方式来与地方政府开展合作。什么意思呢？也就是说，我们要按照科学发展观的要求坚持可持续的原则。这体现在两个方面：第一，工商银行信贷资金的投放和收回坚持了可持续的原则，不能有去无回；第二，在和地方政府的合作中，我们也高度关注、注意支持地方的可持续发展，如果超出了地方政府的财政承受能力了，这就不是可持续发展，我们也不会参与这些项目。所以说工行在和地方政府融资平台的合作过程中，我们一直坚持这两个原则。

具体的表现是我们始终坚持贷款要贷给具体的项目、具体的法人实体。我们不提倡也从来没有搞过所谓的打包贷款。一笔贷款贷给一个融资平台，它到手以后再去分给各个项目，这种打包贷款工商银行历来不赞成。比如高速公路、垃圾处理设施等项目的建设，我们支持，但是要对每个项目进行具体分析和评估，坚持商业化的运作。所以到目前为止，我们已经根据监管部门的要求，对工商银行去年甚至是前年以来对政府融资平台或具有这种性质的公司的贷款进行了认真的回顾和检查，并没有发现什么大的问题。

息差在今年会稳定

《华夏时报》：工行今年的净息差与去年相比大概会有一个多大的变化？

杨凯生：由于央行2008年下半年至2009年上半年连续几次调整了存贷款的基准利率，使得去年商业银行的存贷息差有了明显的收窄。这个问题在去年6月末表现得尤为突出，到去年下半年，这个情况已经有所改变。为什么有所改变，因为存款和贷款重新定价的结构期限不一样。虽然是降息，但是不是同步下降，是不是对称降息，这是一个问题。即使是同步的对称的降息，实际上由于你的存款贷款的期限结构是不同的，因此基准利率调整给各家银行带来的影响是不一样的。工商银行的净息差在去年年末较去年年中已经有了回升。

至于什么时候加息，这些作为商业银行来说，我就不敢妄加猜测。按照目前的情况，我们认为今年的净息差，会改变去年上半年那种一路下滑的局势，可能会相对稳定。