四省证监局局长纵论资本市场热点

2010年03月13日 02:55
来源：证券日报

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杨晓嘉:应“有条件”允许从业人员持股

左红:做好三方面工作防止内幕交易

江连海:支持和鼓励上市公司并购重组

黄有根:提前准备扩大代办转让系统试点

□ 本报两会报道组朱宝琛

资本市场如何更好的为国民经济服务？如何更有效的打击内幕交易？在支持辖区内上市公司并购重组方面有何措施？针对一系列市场关注的热点问题，12日，四位全国人大代表——湖南证监局局长杨晓嘉、江苏证监局局长左红、湖北证监局局长黄有根和吉林证监局局长江连海就此一一作了回应。

积极支持中小企业发展

杨晓嘉表示，多层次资本市场体系的形成，特别是创业板的推出，对湖南省来说是非常难得的机遇。

她表示，湖南省政府也特别重视资本市场的发展，今年湖南省人民政府发布的第一号文件就是关于加快湖南资本市场的改革开放和发展，为中小企业的发展提供了很多的政策支持。同时，湖南省政府特别提到要加强与国内外的交易所的联系。“多层次资本市场的建立和场外交易市场的推出，对湖南是非常好的机遇，湖南一定会抓住机遇加快中小企业的发展，缓解中小企业融资难的问题。

“新三板的资源储备和开发情况是当前普遍关注的热点问题。加快多层次资本市场建设是资本市场服务经济大局、注重经济发展方式转变的一个重要的工作。”左红表示。在这方面江苏证监局也做了相关的工作：第一，从政府层面上看，已经与地方政府形成了共识，争取到地方政府对多层次资本市场建设的支持，同时做好规划，努力做好江苏企业全方位的、全覆盖的与资本市场对接；第二，从企业层面看，两年前就对股份制企业进行了摸底调查，做到心中有数，同时加强对企业的指导，督促企业完善治理结构，提高企业的规范运作水平；第三，从市场层面看，江苏有多家国家级的高新技术开发区，证监局也在积极的与地方政府协调，同时鼓励和支持高新技术开发区参与三板的试点。目前江苏已经有一家高新技术开发区在申请新三板的试点。

黄有根表示，在代办转让系统扩大试点方面，湖北已经提前做了准备。首先，成立领导小组，把扩大试点作为金融创新的一项重要的任务，作为推动高新技术企业发展，建立市场化高新技术企业市场筛选机制的一项重要措施；其次，制定配套的规则，如股权的集中托管、资格认定的办法、风险处置的应急措施、预案等；第三，对后备资源进行培育；第四，对企业进行培训。

构建综合监管体系

今年将推出融资融券、股指期货等新产品，市场机制将更加深厚、复杂。对此，左红表示，这些创新业务对监管者来讲也是新的课题，因此，需要加强学习来提高自己的监管能力，但关键是要始终坚持三个原则：第一，坚持发展是第一要务的原则；第二，要坚持三公原则；第三，坚持风险可控、可测的原则。

江连海表示，在整个资本市场改革、发展、创新过程中，要处理好发展的速度、改革的力度和市场的承受力。在实践中，一个很重要的经验就是要构建综合监管体系。

在监管过程中，遇到不同的问题，都要和地方各级政府做好沟通协作配合。“这两年市场发展和稳定过程中，我们与相关部门都做好了协作，很多风险苗头得到了有效的发现、遏制。

左红表示，要从三方面加大力度，推动资本市场更好的服务于发展方式的转变：第一，充分利用资本市场优化资源配置的功能，增强经济发展的内在动力，为经济发展方式的转变提供资金的支持。要继续加强对企业上市的政策辅导和扶持，通过融资功能，做到三个优化，即“优化产业结构、优化企业结构和优化主体结构”。第二，充分利用资本市场并购重组的功能，促进产业结构的调整和产业升级，为经济发展方式提供高效的平台。支持符合条件的企业并购重组，做到三个优集中”，即鼓励优秀的资产、优质的项目和优质的资源向上市公司集中，为促进产业升级和经济结构调整提供动力支持。第三，充分利用资本市场科技孵化的功能。

严厉打击

证券违法违规行为

就资本市场上诸如内幕交易等违法犯罪案件，接受记者采访的局长也对此进行了明确的回答。如对于高淳陶瓷的内幕交易案，左红表示“目前正在司法机关办案过程中。

她表示，要做好三方面工作防止内幕交易，一是积极落实有关制度，完善内幕信息知情人报备制度；二是加强宣传教育，强化市场各方的诚信意识、法律意识；三是加大打击力度，发现一起，查处一起。

左红同时表示，打击证券违法违规的行为，江苏证监局也已经按照统一部署，坚持多管齐下，有效遏制和化解风险，维护市场的安全和稳定：一是执法合作，进一步健全资本市场的机制。二是加强诚信建设，特别是资本市场的诚信文化建设，大力弘扬“规范、诚信建创新、稳健、合作，的行十字”文化；三是进一步加强各方落实相关制度的规范和检查，从制度上来防范证券期货的违法违规行为。四是进一步加强与司法机关的协作，坚决打击各种证券期货的违规违法行为，加大对违规行为打击的力度。

对于网络盗窃证券账户的案件，黄有根表示证监会很重视，在破案之后，专门组织专家对他们的作案手法进行了分析。

他同时表示已经采取了一系列的措施进行防范：一是对证券公司进行全面检查；二是进一步完善券商的开户流程；三是建立客户账户的防范体系，对异常交易的情况进行监督。此外，加强对投资者的提醒，提醒他们要经常检查自己的资金和交易的流水情况，定期对计算机杀毒，经常性的更换密码。“现在来看，效果比较好，没有再次发生类似的案件。

支持和鼓励上市公司

并购重组

江连海表示，发展吉林省的资本市场，首先是加强对拟上市公司的后备资源的培训，同时制订了一系列的优惠政策，鼓励企业到主板、中小板、创业板上市。其次加大对上市公司的重组力度，包括资产重组、股权重组、债务重组、资产置换、整体上市、增发、配股等多种形式。

“证监局将积极支持配合地方政府，推动上市公司的重组，优化结构、扩大规模，把资本市场做大做强。”江连海称。而在上市公司的重组过程中，要高度重视内幕交易。在一些具体问题上，采取一事一议的办法，目的是为了推进上市公司重组进程，优化上市公司结构，提高上市公司质量。

“吉林省是个老的工业基地，早期上市的公司当中，当时由于特殊的环境，存在一些先天的不足，随着时间推移，有些公司的问题暴露出来了，这些公司要想有好的发展，资产重组很重要。”江连海表示，对于整体上市，省里很重视，一些企业也正在做相关的工作。相信通过资产重组，吉林省的上市公司质量能不断提高。

修订法律制度

允许证券从业人员“正门”持股

为进一步完善资本市场的制度建设，杨晓嘉建议，应该修订《证券法》，“有条件”地允许从业人员持股。她说，禁止证券从业人员持股在规范资本市场发展刚开始的时候非常有必要，但随着市场的不断完善和发展，特别是从业人员素质的提高，有必要进行一定的修订。严禁从业人员持股，首先，不利于证券公司实行股权激励，建立长期有效的激励机制。其次，在一定程度上剥夺了证券从业人员的一定的权利；再次，完全严禁持股执行难度很大，导致了很多曲线持股现象，应该修开正门堵外门”

黄有根则介绍自己提交的其中一个建议是“建议是最高人民法院出台内幕交易操纵市场民事赔偿问题做司法解释”。他说，从我国的证券法来说来看，操作性不强，因此在民事赔偿责任方面的判定不太平衡。出台内幕交易和操纵市场的民事赔偿的司法解释，有利于维护投资者的权益，对市场的违规有一个威慑，同时也有利于投资者来维权。

黄有根的第二个建议是针对国有股10%的股权划转到社保基金而提。他建议对专业创投机构在10%的划转上，要予以甄别和豁免，这样有利于推动风险投资机构、专业投资机构的发展。

江连海则称自己提交了四个建议。在《关于拓展我国商品期货市场功能提升我国商品定价权的建议》中，江连海称，一是进一步扩大商品期货市场，增加品种，扩大容量，石油、矿石都应该进入；二是引导动员大型企业进入，以更好地进行风险管理；三是在商品期货发展到一定程度上，推出期权交易。本小利大，更利于大型企业做套期保值；四是建立商品期货的机构投资者，目前基本上都是散户。必要时引入类似QFII的机制，如果商品期货市场的规模、容量，品种都达到一定程度上，在国际上的话语权将得到很大提高。

左红表示，随着市场的发展，适时对《基金法》修改很有必要。修改应包括明确违背受托人义务的责任、明确销售机构的义务以及明确基金销售账户的性质。

此外，左红还建议应修改《证券法》，进一步完善操纵市场的责任。