旱灾催生水利股长线投资机会

2010年03月24日 03:14
来源：北京晨报

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近期A股市场虽然波幅不大，但个股机会依然活跃，尤其是抗旱概念股更是强劲走高，昨日利欧股份涨停板，紧随其后的国统股份等品种也有不俗的走势，由此折射出当前市场对抗旱概念股的追捧激情。但就未来走势来看，抗旱概念股的走势或有短线波动幅度扩展的趋势，不过，水利工程产业股或以此为契机，迎来持续的高成长周期。

其实，目前的舆论信息显示出抗旱概念股分歧较大。有观点认为，旱情虽然多年未遇，但随着时间的推移，旱情总有缓解的趋势，所以抗旱概念股的炒作随时可能会突然死亡。但也有观点认为，抗旱概念股其实较其他主题投资的炒作略有区别，因为抗旱概念股的炒作背后隐含着主流资金对未来旱情缓解后的水利设施建设契机的乐观预期。

就目前来看，笔者倾向于后者。一是因为目前极端气候频频发生，不是大旱就是大涝，为了减少极端气候对农业的影响，未来政府极有可能会加大对水利设施的投资。二是因为近来的新闻报道也显示出云贵地区的旱情的确严重，已影响到农民、居民的生活用水，这也折射出农村水利等基础设施建设的落后，即便旱情缓解后，当地政府为了改善居住环境，也会加大对水利设施，尤其是居民生活用水设施的投资，从而带来新的产业需求，这或许是近期水管建材类个股渐有资金流入的诱因。

就目前来看，水利产业链主要有三类个股具有较佳的投资机会。一是水利工程承包，主要有三类个股具粤水电、葛洲坝等，其中葛洲坝的产业链较为完善，覆盖了水泥、民爆、工程承包等产业，而且在公路建设等方面也有较为乐观的投资回报预期，所以该股可积极跟踪。二是管材业务。近年来随着我国加强对城市污水、排水管道的建设，相关管材业务的市场需求出现了突破式增长的态势。三是民爆业务，尤其是在云贵、湖南等地的民爆产业，由于处于多山地带，因此，水利建设会对炸药产生旺盛的需求，从而带来相关投资机会。

金百灵投资秦洪