股指期货周五上市 12大蓝筹股或强势反攻(7)

2010年04月15日 16:02
来源：证券日报

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宝钢股份(600019)

钢铁行业的龙头股，最新总市值为1590.09亿元；最新收盘价9.08元，1月来累计涨幅-6.00%；预测2010年每股收益为0.5219元，对应市盈率为17.40倍。

钢铁概念、大盘概念、沪深300概念、QFII持股概念、中字头概念、中证100概念、股权激励概念。

整体上市概念：公司增发50亿股，募集资金256亿元将用于收购宝钢集团280.24亿元钢铁生产、供应链及相关产业优质资产，用以实现宝钢集团钢铁主业一体化与整体上市；2010至2015年发展规划末期实现5000万吨级产能规模吨。

外资合作概念：出资15亿元(占50%)与日本新日本制铁株式会社、卢森堡大公国阿赛洛公司成立合资公司宝钢新日铁汽车板有限公司，合资将进一步加强公司在汽车用钢板制造和用户服务方面的技术能力，使公司的汽车用钢板达到更高水平。

国内最大的汽车用钢供应商：公司2008年冷轧产品销售量为788.4万吨，占公司碳钢商品坯材销售总量的37.0%，其中冷轧汽车板销售量为260万吨，国内市场占有率50.4%，汽车用钢24.7万吨，国内市场占有率14.7%；汽车板稳定供应天津丰田、广州日产、上海大众、上海通用、一汽大众等汽车厂，并出口到美国GM和欧洲福特等国外知名厂商；2009年上半年冷轧汽车板累计实现销售137.8万吨，取向硅钢上半年累计实现销售4.2万吨。

5米级宽厚板轧机项目填补国内紧缺：总投资为60多亿元的宽厚板轧机及配套连铸工程2004年4月底已全部建成投产，该项目是进入新世纪以来全球投入建设的第一个5米级宽厚板轧机项目，产品以管线板及船用板为主，还有建筑、压力容器、模具等钢板，专用板约占九成左右；2009年上半年宽厚板产品销售量为111.70万吨。

核电用材：2007年6月，宝钢出资1.3亿元(占注册资本65%)合资建立的宝银特种钢管有限公司为目前中国唯一一家生产核电蒸汽发生器用管的企业，此举标志着我国核电蒸汽发生器用管迈出国产化的第一步，按目前的市场价格约需240亿元。

中银国际：维持“买入”评级

近期公司宣布1月热轧板价格环比上涨7%，显示出需求强劲。汽车制造商和家电生产商占公司的销售比重分别为18%和11%，将2010和2011年盈利预测分别上调27%和2.3%，维持“买入”评级。

东方证券：维持“买入”评级

预计2009年四季度该公司可实现每股收益0.136元，2009年和2010年每股收益0.34和0.69元，目前市净率1.7倍，2010市盈率约13倍，在钢铁公司中具备吸引力，维持宝钢买入评级。

国联证券：维持“推荐”评级

市场好转是上调出厂价的基础，公司近期表现良好，市净率仅为1.75倍，相对于行业平均水平仍有估值优势，公司作为行业龙头，具备长期投资价值，维持“推荐”评级。

招商证券：给予12元目标价

预估2009年、2010年每股收益分别为0.36元、0065元。宝钢是国内技术最先进、规模最大、盈利能力最强的钢企之一，在钢铁行业大变革环境中将继续享有领先优势，且历年分红比例高，给予6个月目标价12元，相当于2010年18倍市盈率。