秒读股指期货

2010年04月17日 06:30
来源：中国证券报－中证网

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□本报记者 李中秋 上海报道

挂单、撤单、抢单、扫单……16日，在以秒计算的股指期货行情下，一批长期浸淫资本市场的高手，开始了一轮轮多空杀戮。在他们中间，有当时“3·27”国债期货的年轻交易员，有商品期货市场的快枪手，也有第一批涉足股市的炒股高手。

两小时前进入战备

上午7点10分，姚青(化名)疾步进入上海期货大厦，通过安检后，他径直走入某楼层的办公室。

这里是他专门为交易股指期货而成立的一家投资公司。“整整十五年啊！四十岁才等到了股指期货，的确有些激动，昨晚都没睡好”，姚青感慨道。

15年前，姚青是一家知名证券公司的国债期货场外交易员，尽管这家公司跟着万国证券做空，但姚青自己的账户却因一路做多，赚了第一桶金，从此他迷恋上了期货交易。

由于他住在上海期货大厦对面的香榭丽花园，因此每天徒步上班。而这里，离中国金融期货交易所仅一路之隔。此时，离股指期货开盘时间还有两小时，按约定时间，姚青的合作伙伴小林和剑剑在7点15分准时到达办公室。

“今天辛苦大家了！”姚青说，“小林你觉得今天股市行情会怎么走？”

小林是一位长期浸淫股市的超级散户，拥有这家投资公司20%的股份。因为股指期货的原因，他硬是被姚青拉到期货大厦办公，以便团队作战。

“二套房首付不得低于50%的消息似乎不利于大盘，银行和地产股可能都会受到拖累，我感觉大盘要往下沉”，小林说。

“机构对今天股指期货的波动点位怎么预测？”，姚青问剑剑，“根据中金所15日公布的3399点上市基准价，18家期货公司对主力合约1005的最低预测点位是3350点，最高3480点，昨天沪深300指数收盘点位是3394.6点”，剑剑回答说，“我认为今天的关键在于现货市场怎么走”

姚青沉思了片刻，看了看周围的人。

“我倒不这么认为，今天期指可能走独立行情，并不排除被爆炒而直奔涨停板的可能”，姚青说这话时，不禁回想起了当年“3·27”厮杀的场景。虽然当时他还是一个懵懵懂懂的年轻交易员，但国内资金历来有“炒新”习俗，让他不得不对行情的各种可能进行预判。

“既然如此，如果冲涨停或奔跌停，那一定会发生在开盘后15分钟内，”剑剑分析说，“因为9点15分—9点25分之间股市还没有开盘，这个时候大家可以乱杀一气”

姚青眼睛一亮，似乎觉得剑剑讲得有点道理。“这样吧，我们在涨停和跌停附近各挂8张单子，用两个账号，共16笔单子，如果成交了，立即反手将平仓单挂出去，以秒计算的行情，下手一定要快！”

15分钟“混战”

9点10分，股指期货集合竞价开始了。

股指期货与股票集合竞价有所不同，按照规则，9点10分—9点14分为股指期货指令申报时间，9点14分—9点15分为指令撮合时间，9点15分公布集合竞价结果达成第一笔交易后，便开始连续交易。

“咱们要不要抢第一单”，正在读报纸的小林忽然问姚青。姚青一愣，“凑啥热闹，让小孩子们去玩吧”。“留个纪念吧，好歹要见证一下历史时刻”，剑剑说。

“好吧，计算一个合理的价位，抢一手玩玩吧”，姚青被剑剑说服了。

剑剑大致算了一下，3399点基准价，算上套利成本约1.2%，合理价格应该高出40点。“3439点差不多了”，剑剑说。“5月合约，再加两个点3441点，比整数高一个点抢”，姚青建议。

9点13分，剑剑将买单挂了进去。“快开盘了，在股市集合竞价结果出来前，10分钟之内一定要手脚快，速战速决！”姚青提醒说。

“用哪个软件，‘快7’还是‘闪电手’？”姚青问。姚青所指的这两个交易软件，是期货操盘手常用的快捷交易软件，通过预先设定价格，可以使得股指期货价格在触及该价格时瞬间成交。

“用‘快7’的那个账户吧，那个抢秒单更快！”剑剑提议说。姚青同意了。

“5月合约3450点开盘，12月合约涨了260多点！”，9点15分开盘了，股指期货四个合约成交价飞快地跳着，令投资者眼花缭乱。

“涨跌停板埋单有没有成交？”姚青问，“我看不清楚了，价格跳得太快了。

“都没有成交！5月合约最高3488点！”

“把跌停板单子都撤掉，对准3477点卖空5手！”

“只成交了2手！”

“没有成交的3手撤单，放两手看看！”

9点17分，5月合约的价格回到了3470点附近。此时，姚青回头问小林，“昨天沪深300指数前五大权重股是哪几家？”“招行、平安、交行、民生银行和中信证券，招行占3.63%，”小林回答说，“股市集合竞价预揭示结果好像不是很妙啊，银行股翻绿居多！”

“加码放空！”姚青对剑剑说。

9点17分55秒，一张30手的空单在3468点附近成交了，根据中国证券报记者的观察，这是当天场内少见的大单子。“3467点成交30手，现在总持仓32手”！剑剑说。

“好！”姚青说。

话音刚落，一笔40手的买单突然将价格托起。“3468.2点有人在买！”剑剑告诉姚青。

“股市集合竞价好像不太妙！开盘可能要往下走”小林说。此时的5月合约也开始跌至3457点附近。

“再空18手，凑满50手”！9点19分32秒，剑剑又一张空单在3456点成交了。

9点25分，沪深300指数以3388.29点开盘，比前一个交易日低开了6点。9点26分，股指期货5月合约开始下跌至3440点下方。

“50手空单分批平仓”！此时，离股市连续交易时间还剩2分钟。姚青知道，50手空单要一起平仓是比较困难的。于是，一张张平仓单挂了进去，9点28分22秒，最后一张平仓单完成交易。

说时迟，那时快，5月合约价格迅速被拉起，价格重新回到3450点上方。“休息吧，上午开始看戏吧”，姚青说。

机会再度降临

“我判断有误，没有想象的那么疯狂，市场太理性了”。中午12点，通茂大酒店韩式咖啡厅，姚青、剑剑、小林和记者喝茶闲谈，“波动不大，利润和投入资金不匹配，赚不了多少钱”

根据中国证券报记者的估算，姚青当天上午的交易利润约20万元。对于姚青和所有参与股指期货交易的投资者而言，“友情参与”的成分似乎更浓一些。

“期货和现货走势有些背离，现货下行的时候，股指期货逆市往上走，所以我感觉有大资金在刻意拉抬或打压价格，特别是9点18分那张大单子，好戏还在后头”，姚青回答说。

“中午收盘哪些板块领涨？现在现货和期货的差价有套利利润吗？”姚青问小林。

“百元股板块涨了2.5%；如果买32万份50ETF和6万份100ETF，同时卖空1手期货合约，一个月套利利润大概在2%左右”，小林说。

姚青想了一会说，“年化收益率接近30%，挺好了！要不我们考虑做一点？”

“下午怎么看，还继续交易吗”，记者问道。

“我觉得下午这个盘口要往下走，现货市场走势有些不理想，百元股板块成不了气候，除非大盘蓝筹异动”，姚青说，“暂时以做空为主要思路”

13点，股指期货下午盘开启。小林认真地盯着股市盘面。

“沪深300涨上来了”！小林说。

“银行股有没有异动？”

“没有”！

“准备放空，单量不要太大”！

13点40分，伴随着沪深300指数的横盘整理，5月合约又一张10手空单在3438点成交了。

“现货又一波上来了，5月合约3447点了”，小林说。

“继续放空20手！”

14点，又一张空单成交。

14点03分，股市忽然拐头下跌，5月合约开始一路下行。

“要破位了！上午3430点最低点快撑不住了，准备加仓”！14点55分27秒，又一张20手的空单在3430点成交，此时，离股市收盘还有4分多钟。根据规定，股指期货收盘时间较股市延迟15分钟。

“看来中午的判断没错，估计尾盘后还要杀下去，我们坚持几分钟，临近收盘前平仓”，姚青下了命令。姚青炒期货有个铁的纪律：坚决不留仓过夜。

15点06分，5月合约跌破3420点。姚青让剑剑平掉了仓位，等待来日再战。

就这样，股指期货首日“大战”结束了，姚青看了一下账单，脸上露出了笑脸，自豪地说，“机会总是留给有准备的人”。

[责任编辑：robot] 标签：期货 小林 合约 姚青 

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