基金牛刀小试创业板个股超常发挥

2010年05月02日 11:48
来源：证券市场红周刊作者：杨雪婷

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-《红周刊》实习记者杨雪婷

随着上市公司年报、一季报数据公布的落幕，基金参与创业板的投资路线图也随之清晰。截至4月30日，共有78家创业板公司披露了一季报数据，从基金持股数据看，基金的积极参与对创业板个股股价变动起到了重要推动作用。

基金增持创业板意愿强

剔除一季度完成配售的创业板上市公司，统计公布2009年报数据和2010年一季度数据有可比性的42只个股发现，基金全程参与了26只个股，目前基金持创业板个股总股数高达5731.14万股，相比较去年末持股4445.23万股而言，环比增长了28.93%。

从目前数据来看，增持股数最多的前3家公司分别为华测检测(600.91万股)、上海凯宝(537.37万股)、华谊兄弟(948.24万股)；而减持最多公司则分别为爱尔眼科(268.18万股)、天龙光电(258.55万股)、吉峰农机(237.62万股)。

统计发现，这26只个股中超过3只基金参与的个股达14只，其中，参与基金家数超过10家个股的有上海凯宝(13家)、神州泰岳(13家)新宙邦(10家)、华测检测(10家)4只个股。

数据还显示，基金投资持有创业板个股的意愿非常强烈。表面上，基金减持个股的家数超过了增持个股家数(增持12家，减持14家)，但从实际减持数量占其所持总股数的占比来看，并未改变基金积极持有的态度(减持主要原因是配售股解禁)，目前减持数量为1501.88万股，仅占公司年报时持股总数量33.79%，而增持数量却高达2787.79万股，远超减持数量；同时从这些个股的总市值变化来看，基金参与的热情高涨，基金所持这些个股的持股总市值仅一季度增幅就高达102.51%，而同期大盘涨跌幅却仅为-5.13%。

新股一旦被看好，重金杀入

除了上述26只个股外，今年完成配售或已上市的34只新股中，一季度基金参与了16只，虽然从现有公开信息不能很准确知道有哪些个股在一季度被增仓了，但从这些个股的交易席位变动来看，机构在很多个股上都出现了明显的增仓，如万邦达3月2日的交易席位数据显示，买入金额最大的前5席位全部为机构专用席位(净买入)，买入金额合计达1.12亿元；同样还有2月26日上市的蓝色光标，3月2日有4家机构专用席位合计买入金额6533.2万元，占全部买入金额的23.08%，随后机构又于3月11日再次净买入1051.61万元，类似公司还有中青宝，机构在其身上累计净买入了4845.04万元。

正由于被基金的连续买入，这些个股股价都曾出现不同幅度的上涨，目前虽然有些个股已出现一定幅度的回落，但因有了神州泰岳的标杆效应，相比而言，这些个股股价相对较低，估计这些被基金重仓杀入的个股或有继续上涨机会。

基金参与各有所好

虽然创业板股本较小，操作空间有限，但从年报和季报披露的信息看，仍存有单个基金公司集中旗下基金抱团持有某单只个股，典型案例有银华基金公司旗下基金抱团神州泰岳。

神州泰岳2010年一季报数据显示，有6只银华系股票型基金和1只债券型银华系基金对其持仓，共持股540万股，占其流通股本的17.07%，而在该股2009年年报中，却没有发现1只银华系的基金存在。正因有了银华系基金的重仓杀入，该股今年最高涨幅曾达124.29%。

此外，数据还显示，银华系抱团介入的华测检测、华谊兄弟、南风股份和万邦达等个股也都因银华基金介入而有过一段不错的市场表现。像2月26日发行上市的新股万邦达涨幅曾高达71.17%，南风股份从低点到高点也有过86.91%的涨幅。

和银华基金一样，汇添富基金公司也爱抱团作战，如上述被增持537.37万股的上海凯宝，一季度持有该股的7只基金中有5只归属汇添富旗下，类似个股还有赛为智能。

当然也有不爱扎堆的，如持仓爱尔眼科的易方达积极成长和诺安灵活配置基金。该股2009年报显示，2009年时有104只公募基金介入，持股占其流通股本的14.25%，而到了2010年一季度，却只剩下诺安灵活配置和易方达积极成长，持股总量只占爱尔眼科流通股本的2.44%，但正因这两只基金的不离不弃和增持，该股自今年低点至高点给予它们丰厚的回报，阶段涨幅高达94.08%。