华夏银行定向增发208亿首钢将重回第一大股东

2010年05月06日 07:42
来源：第一财经日报

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周静雅

停牌22天后，华夏银行(600015.SH)终于以定向增发208亿元的再融资方案回到交易时间。

今日，华夏银行公告再融资方案，称拟向首钢总公司、国网资产管理有限公司(国家电网公司的全资子公司)、德意志银行卢森堡股份有限公司(德意志银行的全资子公司)定向发行总计18.59亿股，融资总额不超过208亿元。发行价格为11.17元/股，是此前20个交易日股票交易均价的90%。

首钢总公司、德意志银行、国家电网此前为华夏银行的前三大股东，定向增发后亦然。这也是上述三公司继2008年合力增持华夏银行后的第二次增持行动，当时，华夏银行以每股14.62元的价格募集资金净额达113.8亿元。

此次增发，首钢总公司将认购6.91亿股，耗资77亿元。发行后，首钢持股比例由13.98%增至20.28%，重回华夏银行第一大股东地位。

德意志银行斥资57.5亿元，认购5.15亿股。增发后，德意志银行直接和间接持有华夏银行的股权比例达到19.9%，达到外资股东可入股银行的持股比例监管上限。但由今年初的第一大股东退回至第二大股东地位。

第三大股东国家电网则认购6.53亿股，耗资近73亿元。随后，国家电网的持股比例提高到18.24%，继续保持第三大股东地位。

华夏银行称，本次增发，“主要股东积极认购”，并承诺自发行结束之日起36个月内不予转让所认股份。

该行同时表示，此次非公开募集资金将全部用于补充公司核心资本。截至去年末，华夏银行的资本充足率为10.20%，核心资本充足率为6.84%，已低于银监会对大中型银行7%的核心资本充足率要求。该行在今年一季度经营业绩中并未披露上述数据。

自4月14日停牌起，华夏银行曾两度公告推迟复牌日期，这次再融资方案可谓“姗姗来迟”。业界人士普遍认为，大股东们在该行的股权结构、股东地位上争执不下。

而目前该行的股权结构可谓“错综复杂”，尤其是德意志银行。此次增发，德意志银行选择的是用全资子公司德银卢森堡的名义参与，德银卢森堡此前持有2.42%的华夏银行股份，增发后将上升至9.28%。在去年11月16日之前，德意志银行曾直接持有11.27%的华夏银行股权，并于去年11月，四折购买了华夏银行另一股东萨尔·奥彭海姆股份有限合伙企业1.71亿股合计3.43%的华夏银行股份，并由此成为华夏银行第一大股东。但这一受让至今还需等待银监会的批准。

同样，国家电网去年曾将所持华夏银行股权无偿转让给自己的子公司国网资产，但这一变化也在等待银监会的批准。

至于此次增发，不仅增发事宜还需要股东大会、银监会、证监会的批准，国网资产、德银卢森堡的入股资格也需要银监会的审批。

不过，这并不影响前三大股东在华夏银行的地位。华夏银行公告重申，该行不存在实际控制人，本次非公开发行后亦不会出现实际控制人，公司控制权不会发生变化。

增发成行后，桎梏华夏银行的资本压力将一扫而空。此前，该行发布的一季报显示，一季度虽取得超过80%的净利润增长，但生息资产、计息负债同比增长17.63%、18.18%，贷款、存款同比增长13.12%、17.67%。国金证券认为，这一增速较其他股份制银行明显偏低，规模扩张受资本充足约束严重。华夏银行自己也称，如在本年内完成增发工作，将为该行的持续快速发展提供资本支撑。