华夏银行定向增发208亿首钢77亿重回第一大股东

2010年05月06日 09:54
来源：经济观察网作者：胡蓉萍

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经济观察网记者胡蓉萍 6日，华夏银行公告拟以11.17元每股的价格向首钢等前三大股东定向发行18.59亿股、总额不超过208亿元的再融资方案。

首钢胜出第一大股东角逐

华夏银行此次发行的发行价格为11.17元/股，即定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%，非公开发行的股票数量为18.6亿股。

其中，首钢总公司将以77亿元的总价认购6.91亿股，持股比例将增加到20.28%，超过德意志银行重新回到华夏银行的第一大股东的位置。

不过，华夏银行公告强调：“公司不存在实际控制人，本次非公开发行后亦不会出现实际控制人，故公司控制权不会发生变化。

仅仅享受了短短不到两个月的第一股东地位之后，德意志银行退居到第二大股东的位置。德意志银行也将以57.5亿元的总价认购5.15亿股华夏银行股份，此后直接和间接持有华夏银行的股权比例将达到19.9%，达到外资股东可入股银行的持股比例监管上限。

与此同时，国网资产管理有限公司将认购6.53亿股，在国家电网公司无偿划转华夏银行股权事项获得批准后，国网资产管理有限公司的持股比例将提高至18.24%，保持华夏银行第三大股东地位。

华夏银行公告再次强调：“本公司无控股股东，故本次发行完成后，本公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争方面不会发生变化。

华夏银行表示本次增发，“主要股东积极认购，不向公众投资者发行可大幅减少对二级市场的供给冲击，有利于股价的稳定”

本次发行方案经本公司第五届董事会第二十次会议审议通过后，尚需华夏银行2010年第一次临时股东大会审议通过。同时，国网资产、德银卢森堡认购本公司本次非公开发行股票尚需取得中国银监会对其入股资格的审批。本次非公开发行股票尚需中国银监会、中国证监会的核准。

知情人士称，此次再融资方案，无论是价格还是各自的定向增发数量，都是三大股东互相妥协的结果。

缓解资本压力

受益于净息差大幅反弹和汇兑收益飞跃式增长，华夏银行一季度业绩超出市场预期。

华夏银行近日公布的一季报显示，其2010年第一季度收入为56.0 亿元，同比增长54.8%，其中利息净收入50.7 亿元，同比增长52.2%，归属母公司净利润13.1 亿元，同比增长86.1%，每股收益0.26 元。

兴业证券报告表示：总体来看，华夏银行业绩超预期，净息差反弹明显超预期，加上公司拨备维持稳定，业绩表现相当抢眼，这可能和公司去年开始实行效益考核改革，考虑了内部定价有关。

但资本充足率瓶颈阻碍了华夏银行各项业务的发展和资产规模的逐步扩张的步伐。

2009年12月31日，华夏银行资本充足率10.20%，核心资本充足率6.84%。，如果不能及时有效地补充资本，其资本充足率将无法满足业务发展的需要。

申银万国银行业分析师在其最近的华夏银行报告中认为：公司目前在经营模式和特征上尚无突出亮点，盈利能力在股份制银行中处于中下等水平，但管理体制正在不断创新改善中。

而华夏银行称：“本次华夏银行非公开发行募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充核心资本，如在本年内完成增发工作，将为该行的持续快速发展提供资本支撑。

根据华夏银行公告，其定向募集的208亿资金将用于国际业务、投资银行业务等业务创新、加大中间业务投入等调整优化业务结构、提高市场营销能力和品牌推广能力、以及加强交叉销售、加强与战略投资者的合作、明确和加强区域重点。

2008年10月，华夏银行曾以每股14.62元的价格向上述三家公司定向增发募集资金净额达113.8亿元。此前，为补充资本，华夏银行通过2003年首次公开发行筹资54.6亿元、2004年和2006年分别发行定期次级债务42.5亿元和20亿元，2007年6月发行混合资本债券40亿元，2010年3月发行定期次级债务44亿元。

华夏银行将于6月2日召开股东大会。