摩根士丹利遭美国检方调查

2010年05月13日 13:56
来源：新闻晚报作者：何为乐

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晚报讯美国政府与华尔街金融巨头之间的战争逐渐升级，继高盛遭受美国证交会(SEC)的起诉后，另一家大型投行摩根士丹利昨天也因在交易中存在误导投资者的行为，被美国联邦检察院调查。分析人士认为，这显示了美国政府在金融危机后整顿金融秩序和推进金融改革的决心。

据媒体报道，美国联邦检察官正展开调查，了解摩根士丹利公司(Morgan Stanley)在由其帮助设计的两款抵押贷款衍生品交易中是否有误导投资者的行为。

摩根士丹利设计并向投资者推销了债券相关投资品，即所谓的债权抵押证券(CDO)，这些债券是模拟基于住宅与商业抵押贷款证券的衍生品组合。摩根士丹利这些交易的特征是，交易结构或将 “增加看多投资者对抵押贷款债券的敞口”。这种特征在一些发行公布的文件中有所体现。而其交易柜台曾数次做空这些产品，摩根士丹利在其中扮演的“双面性”有可能使投资者在此类债券中损失严重。

目前调查处于初期阶段。对于检方来说，涉及华尔街的复杂交易的刑事调查是个巨大挑战。检方必须证明其所调查的事情有确凿的证据，不仅仅是出于合理怀疑。政府进行了很多刑事调查，但都没有提出任何指控。

另据消息人士称，公司并未向客户营销这一产品，摩根士丹利也并未大规模参与CDO市场。尽管公司从这两项交易中赚了钱，但与其2007年由于看多抵押贷款造成的90亿美元损失相比，这些利润也显得微不足道了。

摩根士丹利被调查的两个CDO是在2006年建立的。摩根士丹利帮助设计建立了这些交易，每笔交易发行了约2亿美元的债券，并分别由花旗集团(Citigroup)与瑞士银行(UBS)承销推广。目前，花旗和瑞银都对此事拒绝评论。

分析人士认为，华尔街巨头们在奥巴马金融改革的决心下，将难以全身而退，其呼风唤雨的日子或许已走到尽头。 (何为乐)