农行改变集资策略 H股占比增加

2010年06月15日 13:34
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯据信报报道，二00九年初农行股份公司正式挂牌成立，上市大计始终好事多磨，甚至一度传出在监管层的压力下，农行或放弃H股上市。今年四月峰回路转，农行在监管层的推动下，快马加鞭赶在七月中两地挂牌，据消息人士早前向本报透露，集资总额A股占近六成，H股约占四成。不过，接连下挫的资本市场令农行临时改变策略，H股市场或成为其集资的重要战场。

农行的集资额、两地分配比例和招股价一直都是市场关注的焦点，据消息人士透露，其A股定价将于近日揭晓，不过农行管理层无法接受1.5倍市账率(约2.5元)的定价。媒体报道，A股发行价区间初步定为2.5至2.9，并将在路演询价中接受考验。

A股持续低迷调整比例

至于集资额分配比例，外电指农行H股计划集资一百至一百五十亿美元，按照集资总额至少二百三十亿美元计算，A股集资八十亿至一百三十亿美元，集资分配明显向H股倾斜。消息人士对本报表示，“我们知道的版本一直是A股多些，现在具体集资规模还没定下来，不过可能由于A股市况差而调整分配比例。”A股近两个月来持续走低，在二千五百点关口徘徊。

据悉，农行身为国有银行的一员，内地监管机构不愿农行资产外流，一直以来冀农行集资以内地市场为主，甚至一度传出农行可能放弃来港上市，惟农行管理层为了吸纳国际投资者，希望走出去在H股上市。据了解，港交所行政总裁李小加亦在农行来港上市的安排中起了推波助澜的作用。

李嘉诚李兆基认购20亿

农行启动上市进程至今，两地资本市场表现欠佳，内地监管机构和农行使出浑身解数，为其上市铺平道路。H股方面，据悉农行有四成股份计划向基础投资者出售，在新股中属较高占比；发行比例中百分之九十五为国际配售，百分之五为公开发售。

市传淡马锡斥资三亿美元认购农行，科威特投资局希望投资不超过十亿美元，阿联酋阿布扎比投资局亦对认购农行感兴趣；同时长和系主席李嘉诚和恒基地产(012)主席李兆基各以十亿港元认购农行股份，新世界发展(017)主席郑裕彤亦会参与认购。

内地市场方面，据《21世纪经济报道》引述券商指出，新股上市节奏放缓，近五十家企业正等待上市批文，或为农行上市融资预留空间。此外，中证监近日亦密集批准多只基金上市，各家基金公司为农行预留逾百亿资金。