上海国际金融中心建设成效初显

2010年06月25日 01:30
来源：中国证券报－中证网

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□本报记者周松林汤池

国务院关于上海建设国际金融中心的意见出台已经一年有余，其具体进展始终受到各方面的关注。据上海市金融办主任方星海介绍，目前上海国际金融中心建设已经初见成效，取得了阶段性成果，特别表现在金融市场交易规模持续扩大、金融市场体系建设和金融业务创新稳步推进等方面。

但也应该看到，作为一项国家战略，上海国际金融中心建设必然会受到许多全局性因素比如人民币自由兑换、法律制度等方面的制约，不可能远距离单兵突进。上海目前能做的更多的是进一步优化上海金融中心的基础设施和软环境，特别是专业人才的引进和培育，通过改善相关税收政策以留住人才，为未来在条件具备时快速推进金融中心建设打好基础。

先行先试取得积极进展

据方星海介绍，目前，上海推进国际金融中心建设各项重点工作都明确了责任部门，并且正逐步完善政府与金融机构等各有关方面的协调、合作机制，各方合力推进金融创新开放先行先试，许多工作已经取得了重大突破和积极进展。

作为金融业务创新的重要内容，上海的跨境贸易人民币结算业务稳定增长，截至5月21日上海地区结算额已达115亿元。另外，个人本外币兑换特许业务试点也在稳步扩大，银行间外币市场对小币种挂牌交易方案基本形成，信用保险保单融资试点正稳步开展，设立金融租赁公司的申请也已经有了获批准的案例，即将正式启动。在金融市场建设方面，已经成立银行间市场清算机构上海清算所；在银行间市场推出了中小企业集合票据；金融租赁公司发债将很快启动；汽车金融服务公司金融债券发行有序推进；信贷转让市场建设已获得批准，正着手系统开发；上海航运交易所推出了更为完善的运价指数。在金融机构设立方面，中银消费金融公司已经开业，农银金融租赁公司已获准在沪筹建，上海金浦产业投资基金管理有限公司、上海市再担保公司已相继挂牌，外商投资股权投资管理企业设立试点工作也已率先启动。在证券市场，股指期货的平稳推出大大丰富和完善了上海金融市场的功能。

在金融对外开放方面，已经有5家外资银行提出发行人民币债券的申请，国内首家合伙制外资股权投资企业凯雷复星、首家合伙制外资股权投资管理企业上海欣创已经成立，劳合社中国再保险公司获得直保牌照，沪港沪台金融合作稳步推进，新台币双向兑换业务已经推出。

另据了解，上海正在努力探索建立人民币离岸中心，在资本项下可兑换方面尝试进行一些改革，比如引入合格境外有限合伙人制度，考虑允许海外人民币资金投资境内资本市场，目前可能性较大的是允许跨境贸易人民币结算账户的资金进入银行间债券市场进行投资。这意味着境外机构手中的人民币有望获得“回流”内地的渠道。

与人民币国际化程度相适应

虽然已经取得了一些进展，但是专家认为，上海的国际金融中心建设面临着许多明显的限制因素，而且其中不乏全局性、制度性的障碍，不是上海地方政府的努力所能够解决的。

中国证券报记者接触的多位在上海金融机构工作的香港及外籍人士表示，人民币的自由兑换、资金的自由进出，是建立国际金融中心的重要条件，也是他们的首要期待。但显然这不是短期内能够解决的事情。人民银行已经明确表示，人民币自由兑换没有时间表。对此，上海市分管金融事务的副市长屠光绍强调，推进国际金融中心的进程，不能超越自身的经济实力和本币国际地位。他表示，上海金融中心的建设要与人民币国际化的地位相适应，当2020年时人民币国际地位是什么样的，上海这个金融中心就要与之相匹配。

为了突破这个障碍，有一些学者提出，上海可以以隔离型离岸市场的形式建设国际金融中心。但上海国际金融学院院长陆红军向记者表示，上海国际金融中心的定位与特色同纽约、伦敦不一样，它首先应该是一个以在岸为主的、与中国实力相匹配的金融中心。形成这个金融中心的关键要素之一是人民币地位的国际化程度。在人民币实现国际性的储备功能，在各国央行中有一定比例的储备，在全球范围“超量”发行并流通时，上海就是不容置疑的国际金融中心了。当然，要成为全球顶级的国际金融中心，起码还要10至20年，甚至更长时间。

还有专家表示，法律制度特别是经济、金融法律以及会计方式与国际市场的差异，也是制约上海国际金融中心建设的重要因素。对此，中欧国际工商学院教授许小年曾建议，为了加速上海建设国际金融中心，可以成立陆家嘴金融法律特区，在特区内法律、监管、税收、资本账户等全部与国际接轨，率先实现资本账户的开放，允许资金自由流进流出。当然，在特区与内地之间要有关卡。但显然，这样的“大动作”更非地方政府能够决定。

在存在不少限制因素的同时，在具体层面上海仍然有着运作的空间。专家认为，在现实条件下，上海一方面应该进一步扩大金融业的对外开放，吸引更多外资金融机构、国际著名的金融中介机构以及跨国公司地区总部落户、集聚，并鼓励他们为企业客户提供更多的现代金融服务。另一方面，支持上海的证券期货市场发展，提高大宗商品国际定价能力和影响力，建设全国性的产权交易市场，并推进资金结算中心的建设，支持金融产品创新，特别是企业债券、金融债券、融资票据等固定收益类金融产品，开发国债期货、利率互换、外汇衍生产品等金融衍生产品，完善现有的外汇市场。发展会计与审计服务、法律服务、资产评估、资信评级等金融中介服务。另外，加大对地方国有金融资产的整合，引进国外战略投资者，加紧组建和壮大金融控股集团。

陆红军特别强调了专业人才的引进和培育对金融中心建设的重要性：“从某种意义上讲，有什么样的金融人才，就有什么样的金融中心格局。”