农行价格区间确定 或成全球最大IPO

2010年06月29日 11:54
来源：人民网

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人民网北京6月29日电 (记者 曹华)今日农业银行公告发行价格区间，农业银行A股发行价格区间为人民币2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)，至此备受关注的农行发行价格尘埃落定，成就全球最大IPO。

公告显示，农业银行本次发行的价格区间为人民币2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)。至此，关于农业银行发行价格种种猜想终于揭晓了答案。目前看来农行2.52元/股-2.68元/股的定价区间，显然低于此前市场的普遍预期，也低于主承销商给出的估值区间。若按2.68元/股上限价格发行，对应农行2010年PB约为1.6倍，目前工行和建行2010年PB均在1.8倍以上，这一估值水平相对工行和建行有超过10%的折让，目前国内银行股估值处于历史低位，根据之前农行招股书所表现出的业绩成长性，在如此价位定价将给予后市留有较大空间。

随着农行A股6月23日初步询价的结束，市场对于农行A股价格区间的猜测甚喧尘上。据消息人士透露，A股机构投资者认购股数已超过700亿股，网下认购倍数接近16倍，其中保险公司与基金公司占据了询价投资者的大部分份额。而询价区间的猜想仍然是那个从1.905元到4.07元巨大跨度，围绕该区间的种种传言不绝于耳，各色投资者、大小投行置身其中，各尽所能的演绎着“人类史上最大IPO”的精彩大戏。

若农行按照定价区间上限定价，且A股、H股均全额行使超额配售选择权，A股发行规模将达到255.7亿股，H股将扩大到292.2亿股，农行募集资金将超过工行，成为名副其实的“全球第一大IPO”。

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