农行H股首日公开招股慢热

2010年07月01日 03:27
来源：第一财经日报

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郭兴艳舒时

昨日，中国农业银行(01288.HK，下称“农行”)首日公开招股，香港证券经纪行人士普遍表示，反映新股热度的融资业务反应冷淡，主要是受周二A股大跌及今日为香港假期的影响所致。

农行约发行254.12亿股H股，其中5%(约12.71亿股)为公开发行，每股介于2.88~3.48港元，每手1000股，入场费为3515.11港元。公开招股于昨日开始，7月6日截止，7月7日定价，7月16日在港交所挂牌上市。

业界人士不完全统计显示，市场已准备上千亿港元资金应对农行这一融资额巨大的“世纪新股”，各大证券行及银行均为农行招股融资推出优惠利率，以及豁免手续费和佣金费等优惠。其中，农行H股7家收票行之一的建银亚洲更推出新股贷款额为申请金额的95%即利息全免的诱人条件。

即便如此，公开招股首日反应并不热烈。收票行之一的永隆银行证券及期货有限公司董事林启康告诉《第一财经日报》，农行新股融资比预期少了一半。“前线员工都在联络客户，大部分持观望态度。”他表示，主要是周二A股大跌并拖累港股，投资者认为需观察市况发展后再出手，“大家也知道市场上可借贷的资金额度充裕”

富昌证券总经理蔺常念向本报记者表示，农行首日招股情况比预期差，“没人在门口排队”。他表示，前日股市突然下跌令投资者信心动摇，再加上今日为香港公众假期，香港人习惯在假期后再做新股融资，以便了解外围市场包括美国市场反应。

而散户亦显得谨慎。一位经纪行人士表示，农行吸引力并不大，昨日只收到几百万港元的认购，而做新股融资的很少。一般散户认购，最主要的目的是为了上市当天能即赚即抛，但农行挂牌当天大幅上涨的可能性不大，因此不如等上市后再买。

值得注意的是，香港银行间同业拆息近期升势明显，昨日1个月拆息升至0.524%，是自2008年9月17日雷曼兄弟倒闭以来的高位。林启康指出，银行间同业拆息高升，显示出银行间资金紧张。他表示，6月30日是香港市场的半年结，从银行到基金等财资公司都需要资金满足财务要求，从过往年份看，都会出现资金需求大的情况。但他指出，此次同业拆息升至高位，与农行招股资金需求增大有很大关系。他预计，农行结束招股后，拆息即会回落。