三网融合试点地区名单出炉三条主线淘金受益股

2010年07月03日 08:29
来源：重庆商报作者：李扬帆

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三网融合部分潜力股

国务院办公厅昨日正式印发了第一批三网融合试点地区(城市)名单，北京、上海、大连、哈尔滨、南京、杭州、厦门、青岛、武汉、长株潭城市群、深圳、绵阳共12个城市和地区入围。业内表示,三网融合将进一步令互联网、有线电视网和电信网，在技术、内容和监管三个层面上相互渗透与融合，这样的融合为上市公司业绩提升带来新的机遇。

基金已提前布局

三网融合之所以成为今年以来市场主要投资热点,不仅仅是因为三网融合顺应了“调结构”的方向以及战略新兴产业,很大程度上由于三网融合的细分行业涉及面较广,与众多A股市场上市公司都有着密切的联系。正因如此，三网融合投资主题一直为基金公司所看好,各大基金公司也早已携重资撒网布局。据wind资讯最新数据显示，目前基金公司共涉足26只三网融合概念股，持股总量达到750426978股。

以光器件上市公司为例,易方达基金在今年一季度布局了光讯科技,易方达价值成长、易方达积极成长为持股最多的两只基金,合计持有光讯科技达到260万股;上投摩根基金公司则潜入了中航光电,旗下上投摩根阿尔法、上投摩根行业轮动两只基金共持有600万股的中航光电,。在光缆设备领域,华夏旗下的四只基金在今年一季度扎堆布局了同洲电子合计持有2660万股。此外,华夏行业精选基金还持有399万股的烽火通信,华夏优势增长基金则持有了450万股的中天科技

值得一提的是,基金公司在三网融合领域投资的重要性以市值计算也占据相当大的一部分权重。以华夏基金为例,仅仅是在部分权重较小的三网融合细分子行业,华夏投资标的股票市值就相当可观。以昨日收盘价计算,仅在光纤光缆领域,华夏基金的投资就达到了5.2亿元的市值。

三主线锁定受益股

中金公司认为，三网融合具有成为2010年持续投资主题的潜力，从目前来看，三网融合概念股的核心主要有两个，一是广电运营商；二是为三网融合提供技术、设备、内容支持的品种。据招商证券测算，未来三年三网融合可拉动投资和消费6880亿元。其中，广电有线网络双向改造、机顶盒产业升级和音、视频节目内容信息系统的建设投资，就将达到2490亿元。短期来看三网融合利于网络和设备运营商，中长期来看则利好内容供应商。

光大证券表示，选择从三网融合中获益的上市公司应从三条主线入手。首先是运营商，包括是电信运营商与广电运营商。目前，电信运营商正在积极备战三网融合，努力推进3G业务的进一步发展；广电总局也正在大力推进内部整合，目前已经上市的广电运营商可能成为整合的主体平台。其次是网络扩建与改造。广电网数字化改造、整合，NGB建设、电信网的建设将带来对光纤、光转换设备、光通讯设备的大量需求；IPTV的开展将带来对机顶盒的需求；此外主营系统集成、增值服务和电信接入等的公司亦将受益。第三是内容服务领域。

随着IPTV、互联网电视和手机电视的兴起，对内容的需求会大量增加，因此内容制作、提供商会显著受益。

记者李扬帆文/表