基金资产净值半年瘦身3成 缩水8300亿元

2010年07月05日 04:50
来源：证券日报

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本报记者 赵学毅

在刚刚过去的上半年，上证综指大幅下挫26.82%，持续的下跌行情导致基金业实力迅速下降。相比2009年底，纳入统计的616只基金资产净值半年缩水8347.26亿元，缩水幅度接近三成。除保本型基金资产规模实现增长外，其余各类型基金资产规模均出现不同程度缩水，其中股票型基金资产净值半年下降23.36%。

基金半年“瘦身”29.52%

据《证券日报》基金周刊及上海财汇信息最新统计，截至6月30日，不包括QDII基金，纳入统计的616只基金(成立满6个月)资产净值合计19925.68亿元，而2009年底国内基金资产净值为28272.94亿元。相比之下，上半年基金资产净值缩水8347.26亿元，缩水幅度高达29.52%。

分类型看，除保本型基金资产规模实现增长外，其余各类型基金资产规模均出现不同程度“缩水”。可对比的272只股票型基金(包括指数型基金)，资产净值由去年底的15441.38亿元“直线”下降至11834.67亿元，资产规模下降3606.71亿元，缩水幅度23.36%；151只混合型基金资产规模半年来由7400.42亿元下降至6004.47亿元，缩水1395.96亿元，降幅达到18.86%；126只债券型基金资产规模半年来由1340.46亿元下降至859.4亿元，缩水481.07亿元，降幅达到35.89%；61只货币型基金资产规模由3845.33亿元猛降至964.4亿元，缩水2880.93亿元，降幅达到74.92%；而6只保本型基金资产规模不降反升，由去年底的245.34亿元升至262.75亿元，增幅7.1%。

股票方向基金资产规模缩水和股市的表现息息相关。股市大幅下挫带动基金净值下跌，进而导致基金的资产规模缩水，是其“家当”日益减少的主要原因。在国内基金业12年的发展历史中，今年上半年的基金业绩仅优于2008年同期，为历史上第二差。纳入统计的216只主动管理型股基上半年平均业绩为-17.75%，55只指数型基金平均业绩为-25.81%，混合型基金平均业绩为-15.16%。

此外，固定收益类产品中的货币型基金依然没有摆脱资产规模大幅缩水的“宿命”，年终“冲规模”负效应再度在上半年得到集中体现，基金份额大幅赎回直接导致其上半年“瘦身”逾七成。与之相反，保本型基金则成为资金的“避风港”，资产规模稳中有增。

七大“巨基”规模超200亿元

统计数据显示，截至6月30日，业内规模最大的单只基金依然为嘉实沪深300指数(LOF)，该基金资产净值上半年虽然缩水110.71亿元，下降幅度深达28.1%，但其最新资产净值仍高达283.22亿元；易方达价值成长混合、广发聚丰股票两只基金紧随其后，二季度末资产净值分别为232.23亿元、215.59亿元，与去年底相比，资产规模分别缩水93.44亿元、75.24亿元，缩水幅度分别28.69%、25.87%。由于前期基数较大，三只基金净值规模缩水幅度尽管均超过同类基金的平均水平，但其资产净值的冠、亚、季军的排名次序仍未被打破。

二季度末资产净值超过200亿元的基金还有四只，分别为易方达上证50指数、华夏上证50ETF、华夏沪深300指数、华夏红利混合。与去年底相比，四只基金净值缩水幅度相对不大，其中易方达上证50指数、华夏上证50ETF上半年资产净值降幅分别为18.06%、16.16%。

除七大巨型基金外，另有中邮核心成长股票、易方达深证100ETF、嘉实主题混合跻身净值规模排行榜前10名。值得注意的是，易方达深证100ETF、嘉实主题混合两只基金资产净值在上半年逆市增长，增幅分别为55.99%、87.3%。

也正是资产净值的变化率的迥异，令基金规模排行榜名次悄然发生变化。在目前净值规模“前十大”中，有两只基金后来者居上，易方达深证100ETF净值规模排名由去年底的62名提升至第9名，嘉实主题混合则由第83名提升至第10名。此外，易方达上证50指数、华夏上证50ETF由于净值规模缩水幅度相对较小，规模排名均提升至前5名。

对比基金资产净值规模排行榜发现，随着基金的快速“瘦身”，资产管理规模大的基金数目在快速减少，而资产管理规模小的基金数目却快速增多。统计数据显示，在去年底，资产净值规模超过100亿元的基金有80只，时至今年二季度末仅有49只；而资产净值规模不足1亿元的基金数目，由去年底的13只猛增至今年二季度末的39只。

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