小基金坚挺：摩根华鑫猛升15位初生牛犊数民生

2010年07月12日 08:16
来源：理财周报作者：李莉扬

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李莉扬

华商、农银汇理和上投摩根基金管理有限公司整体表现也比较突出,规模排名上升较快,都上升了7个名次

上半年A股市场惨淡收官,截至6月30日上证综合指数下跌26.82%,股票基金净值出现普遍亏损,大面积遭遇寒流。

理财周报研究数据显示,二季度末,60家基金公司的总资产净值为2.11万亿元,比2009年减少了5617亿元。

不过,股票方向基金的份额规模不减反增,扭转了自2008年年初以来的持续净流出的局面。

据银河证券基金研究中心统计,上半年股票方向基金规模从19958.30亿份增加到20980.17亿份,增加了1021.87亿份。其中,上半年新发基金增加了939.54亿份,存量部分份额增加了82.33亿份。

18家基金公司资产规模排名上升,5家公司排名上升5位

截至6月30日,前10大基金公司管理了10556.30亿元的基金资产,占全部基金公司的49.65%,去年年底为49.74%。

WIND资讯数据显示,二季度末,在60家基金公司中,其中总资产净值排名前10位的基金公司分别为华夏、易方达、嘉实、博时、南方、广发、大成、华安、银华、交银施罗德基金管理有限公司。其中总华夏基金管理有限公司的总资产净值为2163.78亿元,在全部基金公司中排名第一位, 该公司也是目前唯一一家总资产规模在2000亿元以上的基金公司。

根据WIND资讯近日公布的排名,2010年度上半年各家基金公司规模排名尘埃落定。摩根士丹利华鑫、民生加银、华商、上投摩根和农银汇理5家基金公司规模排名飙升5个或5个名次以上,较去年底,摩根士丹利华民生加银两家资产规模上升率均超过100%。基金公司规模排名前八的座次没有发生变化,去年底第十名的银华基金公司上升至第九名。

从WIND资讯近日公布的排名还可看到,2010年度上半年仅有18家公司的资产规模排名呈上升状态。除了上述提到的6家之外,另外12家分别是汇添富、鹏华、景顺长城、兴业全球、海富通、长城、招商、中银、银河、国联安、汇丰晋信、东吴基金管理有限公司。

另外,WIND资讯显示,截至6月底60家基金公司资产规模合计为2.11万亿元,与去年年底相比,资产规模减少了5617亿元,其中,43家基金公司的规模排名发生了变化,17家基金公司的规模排名未变。

摩根士丹利华鑫规模增长194.12%,排名上升15位

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是今年上半年规模增长最快,也是规模名次提升最大的基金公司。

如果从总资产净值的增长率来看,摩根士丹利华鑫无疑是今年上半年最炙手可热的基金公司。短短半年时间,该基金公司总资产净值增加了62.27亿元,增长率为194.12%,“身家”从2009年底的32.59亿元一举攀升到94.86亿元。同时,该基金公司总资产净值的排名也有较大程度的提升,从去年年底的第58名上升到三季度末的第43名,取得了15位的上升名次,在60家基金公司中是名次上升最高的基金公司。

根据WIND资讯显示,截止到2009年第四季度,摩根士丹利华鑫的总资产仅为32.59亿元,短短的三个月后,即2010年第一季度结束时,其总资产旋即增长了66.49%,达到了54.26亿元。然而,摩根士丹利华鑫的坐着火箭”般的增长速度并没有停下来,在2010年上半年结束时,其总资产达到了95亿元,与一季度相比取得了75.08%的增长速度。

回顾摩根士丹利华鑫主题上半年表现,可以说该基金自一季度就表现出众,并相对A股指数走出了“独立行情”。另外,值得一提的是,摩根士丹利华鑫基金公司旗下的偏股型基金也表现不俗,今年上半年平均收益率为-5.77%,属于中小型基金。

业内专家分析,摩根士丹利华鑫今年上半年主要是通过业绩带动基金公司规模增长,其中,大摩领先优势股票基金上半年名列偏股基金前十名。

但是,对于第一季度业绩,摩根士丹利华鑫方面似乎并不满意,认为没有达到预期目标,在2010年一季度报告中大摩表示,基于通胀预期的判断,该基金年初时增加了煤炭等资源类行业的配置,由于受到资源税等负面因素的影响,一季度中相关行业的表现难如人意,是影响其业绩的重要因素。

谈到未来一段时间关注的重点和投资策略时,摩根士丹利华鑫方面表示,将持续关注低碳经济。

在大摩看来,加大力度促进节能减排、发展清洁能源、合同能源管理、新能源汽车是产业结构调整的重中之重,相关产业的发展空间巨大,投资相关行业及上市公司将会获得丰厚的回报,将会持续关注。

其次,随着融资融券和股指期货业务的开展,以金融、煤炭为主的权重类个股在未来一段时间将会获得市场的关注,估值水平也会得以回归,将密切关注风格转换的进程。通胀预期和人民币升值也是其下一阶段关注的重点。此外,随着上海世博会和广州亚运会的临近,相关主题类投资也会受到市场的青睐,大摩表示也将适时适量把握阶段性投资机会。

投资策略上,摩根士丹利华鑫方面表示将继续挖掘具有持续成长能力和估值优势的上市公司,自下而上精选个股,尽可能把握市场波动带来的投资机会。同时,一直看好基础行业的稳定增长趋势,对于精选出来的个股将坚持中长期持有的策略。