农行上半年净利超460亿元

2010年07月14日 07:30
来源：广州日报作者：刘新宇

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明日登陆A股市场的农业银行(601288)昨日交出了一份亮丽的成绩单。2009年全年实现净利润650.02亿元，较上年增长26.3%。今年上半年实现净利润可望超过460亿元，同比增长约40%。

文/本报记者刘新宇

农行披露的报告指出，去年实现利润增长主要是由于三个方面原因：一是手续费及佣金净收入大幅增加；二是其他非利息收入增加；三是资产减值损失和营业税金及附加减少，但部分被利息净收入减少和所得税费用增加所抵消。

增长表现高于同业

记者了解到，农行去年实现手续费及佣金净收入356.40亿元，较上年增加118.42亿元，增长49.8%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为16.0%，较上年提高4.77个百分点。

银行业人士分析认为，农行的这一份成绩单与其在上市过程中向投资者推销的“未来成长性高于同业”基本相符。特别是有媒体披露指出，农行上半年实现净利润有望超过460亿元，同比增长约40%，已完成招股意向书中预计全年829亿元净利的一半。

而根据已经公布的银行一季报，上市银行共实现净利润1421亿元，同比增长31.8%，农行已经表现出增幅高于行业平均水平的态势。

不过，万联证券分析师认为，由于农行的拨备计提准备不足，虽然成绩不错，但与目前的上市银行“可比性不是很强”

市场仍担心资产质量

昨日，一位农行主承销商的分析师告诉本报记者，农行IPO之后，资本充足率得到了提高，资产质量已较之前大有改观。数据显示，农行2009年年末不良贷款余额已从2008年末的1341 亿元降到了1202 亿元(今年一季度末为1095 亿元)，不良贷款率从4.32%迅速下滑到了2.91%，一季度进一步下滑到2.46%。

不过，与其他国有大行相比，农行的资产质量仍较为逊色。并且，“农行的经营水平与其他几家大行相比也有差距，这些都是客观存在的。市场能否认可农行在资产质量上的改进动作仍有待检验”，这位分析师说。

兴业证券的分析报告也认为，农行2004年以后新增贷款的资产质量依然令人担忧，2009年的3个月以上逾期贷款规模也在持续增长。“总体来看，农业银行的最大问题还是在于资产质量”

上市预测

传农行力保2天不破发

对于农行上市后的首日表现，分析师认为农行的发行价格比较合理，以中长期的角度来衡量，“发行价格处于比较低的位置”，上市破发的可能性也不是很大。

而香港媒体则报道指出，正当投资者担心农行首日上市股价破发之际，市场盛传北京总部向大户派定心丸，表示将力挺农行股价多达两天,呼吁投资者不要心急卖出。

作为国有大行股改的收官之作，农行IPO即将于明日最终完成，农行A股将于本周四(7月15日)上市，H股于次日(16日)挂牌。