二季报揭开东吴系基金抗跌之谜

2010年07月21日 08:20
来源：新快报作者：强燕

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多只重仓股逆市上涨逾20%

新快报讯(记者强燕)二季度股市出现深幅调整，上证综指季度跌幅达22.86%。不过，东吴系三基金东吴双动力、东吴策略、东吴轮动却超越指数和行业平均增长率近20个百分点。日前公布的二季报揭开了三基金抗跌之谜。

二季报显示，东吴旗下各基金股票仓位基本在60%-80%的区间，不算太低，所以其二季度在大盘下跌两成多的情况下调整幅度较小的原因主要和选股有关。从二季报显示的基金重仓股来看，东吴双动力、东吴策略、东吴轮动等基金重仓的古井贡酒、鱼跃医疗在二季度分别上涨了24.72%和34.68%，而爱尔眼科、金螳螂等个股今年上半年涨幅均达60%以上。另外，江中药业、东阿阿胶、大华股份等多只个股上半年涨幅也达30%-60%。

从东吴旗下各基金的行业配置来看，旗下各基金配置最多的是医药、电子、新兴产业等板块。而早在年初，东吴基金投资总监王炯就表示，今年将对电子信息、医药等行业为代表的成长类和以食品饮料为代表的消费类股票上公司进行了重点配置。同时，规避以地产、有色为代表的周期类股票。

针对下半年的市场，东吴双动力和东吴策略在季报中表示，“三季度，市场将等待政策落实、经济下行风险以及上市公司盈利预测下调风险释放完成寻底和筑底过程。四季度通胀压力减缓，经济下行风险显现，政府紧缩政策有望放松，市场在前期充分调整之后有望筑底回升”，并表示“下半年市场逐步见底回升的可能性很大，将积极布局防守反击”

在资产配置方面上，东吴双动力、东吴策略、东吴轮动表示，在调结构背景下，重点配置稳定增长型行业和新兴产业，相对弱化周期型行业，但关注政策放松带来阶段性投资机会。“基于大消费的医药、食品饮料以及符合产业发展方向的新兴产业仍然是我们未来的重点配置”，但与上半年不同，下半年，个股的分化在所难免。另外，会适当参与银行、地产、机械等和宏观经济关系密切的行业的反弹机会。

东吴基金重仓的部分个股涨幅(截至 7 月 20 日)

证券代码股票名称年初以来的涨幅

000596 古井贡酒 32.40%

002223 鱼跃医疗 67.03%

000423 东阿阿胶 41.87%

002236 大华股份 56.87%

600406 国电南瑞 58.25%

600111 包钢稀土 40.37%

000762 西藏矿业 24.46%

300015 爱尔眼科 69.16%

002032 苏泊尔 29.68%

(注：有部分个股东吴是二季度才买入，持有期间涨幅与表中不一致)