农行H股提前16天穿鞋

2010年07月30日 07:30
来源：东方早报 作者：早报记者 张飒

0人参与0条评论

破发无忧 农行H股提前16天“穿鞋”

虽然离行使超额配售权(俗称“绿鞋机制”)的期限到期还有16天，但中国农业银行股份有限公司(下称“农行”，601288.SH，01288.HK)昨日发布公告称，其H股已全额行使超额配售权。

简单地说，所谓超额配售选择权， 即投资者在某只股票上市30日内，(若二级市场股价低于发行价)可按不高于发行价的价格从二级市场购买相应数量发行人的股票；或(若二级市场股价高于发行价)可要求发行人增发相应数量的股票。这一“穿鞋”举动往往被作为保障股票不会“破发”的重要举措。

随着农行H股提前“穿鞋”，昨日有分析师直言：此举意味着这些机构投资者认为农行H股跌破发行价的几率已经很小。

昨日，农行H股收报3.57港元，微跌0.28% ；农行A股收报2.83元，微跌0.35%。

H股率先“穿鞋”

根据农行发布的行使超额配售权公告，7月29日，农行的国际承销商按3.20港元/股的发行价格，全额行使了全球发售的超额配售权，共计38.11亿股H股“超额配售股份”将发行，占全球发售股份的15%。

通过行使“绿鞋”机制，农行在H股融资总额增至813.59亿元人民币(折合935.17港元)。

“股价在逐步上行，承销机构可能认为跌破发行价的几率已经较小，这至少是提前行使超额配售权的一个前提。”参与农行A股承销人士指出。

据报道，农行H股上市以来连续收到美国资本集团旗下资本研究和管理公司、摩根大通、摩根士丹利等机构的追捧，受机构连续“扫货”刺激，农行H股股价步步走高。

上述人士未透露A股行使超额配售权的时间，但表示，在上市30天内，不论是全额行使超额配售权、部分行使配售权，还是没有行使，都会发布超额配售权行使情况的公告。

升值成就最大IPO

值得关注的是，按农行在A股市场发行222.35亿股计算，已在A股市场上募资595.90亿元人民币，若农行A股全额行使超额配售权，则至多发行255.71亿股，最多在A股市场融资685.30亿元人民币。

加之农行已在H股融资的813.59亿元人民币，若A股全额行使超额配售权，共在资本市场上募得1498.89亿元人民币。受益于人民币兑美元步步升值，以昨日的1美元兑6.7787元人民币计算，农行将以221.12亿美元的IPO融资额“惊险”拔得全球最大IPO。

目前全球最大IPO是工行在2006年创下的A+H股市场共1715.93亿元人民币，按当时汇率(1美元约兑7.90元)折算约为217亿美元。

打印转发