一对多业绩摆乌龙公司与持有人数据各不同

2010年08月02日 11:56
来源：证券时报作者：程俊琳

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收益究竟是正还是负？

证券时报记者程俊琳

同一个一对多产品，基金公司宣传资料提供的业绩与持有人掌握的大为不同，前者为正收益，后者为负收益。一正一负，玄机何在？记者向基金公司寻求解答，以吃“闭门羹”告终。

一对多业绩到底应该相信谁？基金公司自己的宣传资料还是持有人掌握的数据？——原本应该完全一致的信息，却摆起了乌龙。近日，记者发现有基金公司宣传资料提供的专户业绩与持有人掌握的大为不同，对同一专户，前者提供的净值业绩远优于持有人掌握业绩。

近日，记者获得南方一家大型基金公司一对多新产品发行材料，资料显示，该公司目前已经在运作的5只一对多产品今年以来均取得了正收益，平均收益率为1.40%。但记者发现，这一数据与某大型财经网站由一对多投资者自发统计的一对多业绩表相距甚远。该表统计数据显示，前述公司有3只产品能够查询到净值表现，其中直销专户今年以来的净值增长率为-0.7%、工行产品为-0.1%、交行产品为-0.9%，不过宣传材料却显示，这三只产品的净值增长率分别为1.88%、1.32%和1.8%、

这一数据也引起了产品持有者的质疑，有交行渠道持有人对记者表示：“我持有的产品在去年底的净值为1.07元，按照公司的统计口径，将今年净值截取点落在6月5日，这款产品的净值是1.06元，如此一来今年以来的净值增长率为-0.9%，而基金公司的宣传资料中却写着1.8%。

“或许是基金公司选取了有利于公司产品业绩的时间段，以保证在这一段时间内产品业绩为正。”有业内人士对此解释。为此，记者向该公司客服人员进行了咨询，客服人员以一对多信息不能向普通投资者透露为由，建议记者通过贵宾热线咨询，但贵宾热线却需要持有人的相关信息，因此记者的质疑未得到基金公司任何解释。

分析人士认为，上述现象尚不能确定原因何在。但基金公司一对多宣传确实存在漏洞，一些“胆大”的基金公司也游走在违规边缘，其中就包括选择性宣传、借公募业绩来推销专户等现象。按照国际通行的业绩披露标准，基金业绩宣传不得“选择性披露某个时段的业绩”、亦不得选择性披露某个或某几个基金(账户)，而上述两点几乎成为基金业的“常规动作”

还有业内人士表示，虽然专户业绩不能公开给宣传带来难度，但好的一面是为公司的品牌宣传“留下空间”。甚至有基金公司营销策划负责人对记者坦言，“正因为所有资料都不公开，监管层并不能及时发现每家公司的宣传情况，所以一对多宣传只能靠自律，如果基金公司不能严格遵守底线，那么他们的宣传资料就难免出现可疑之处。”