光大银行：不排除将来发行H股

2010年08月10日 07:39
来源：中国证券报－中证网作者：张朝晖

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□本报记者张朝晖

中国光大银行管理层9日在路演现场表示，光大银行2010年上半年盈利情况良好，管理层有信心用两年时间实现净利润翻番的目标。此外，光大集团收购信托公司的工作也在积极推进之中。

关于是否发行H股，光大银行董事长唐双宁称，要视情况而定。如果有需要，市场气氛也允许，不排除将来发行H股，但近期没有做这方面的安排。

两年实现净利润翻番

唐双宁表示，对光大银行的未来发展充满信心。“现在看来利润翻番的目标有望在两年内提前实现。

唐双宁解释道，一是我对我国经济发展有信心。二是基于光大银行自身的优势，这次上市融资后资本增加，机构网点建设将得到加强，存贷款等传统业务将得到发展，盈利水平有望得到提升。三是在金融控股集团背景下，光大集团的内部联动将有助于光大银行的业务发展。

光大银行董事会秘书卢鸿指出，光大银行盈利能力改善通过两个途径。一方面是结构、产品和客户的优化有效的推动本行的NIM水平提升，力争两年左右达到股份制银行的平均水平；另一方面，辅以有效的风险管理、成本控制和非息贡献的提升，力争2011年末ROAA接近股份制银行平均水平，2012年达到股份制银行中等偏上水平。

后市上升潜力较大

中国光大银行党委副书记林立表示，价格区间上限3.10元/股对应的2010年发行市净率约为1.57倍，较可比银行的交易市净率约有10%-20%的折扣，后市上升潜力很大。

林立说，从发行结构看，为适应迅速变化的市场状况，减小新股上市波动，本行在本次发行中引入了超额配售选择权(绿鞋)机制，通过绿鞋的运用，可使价格发现过程更加平稳。

光大银行行长郭友指出，未来三年光大银行的发展目标是以股东价值最大化为目标，以同业中上水平为标杆，规划期内实现适度加快发展。

IPO满足未来两年资本需求

林立透露，光大银行原来计划A股发行规模为100亿股，但考虑到资本市场的稳定运行，主动将发行规模缩减至70亿股。经过详细的测算与论证，本次A股发行能基本满足本行未来两年的资本需求。

上市以后，本行的资本补充计划将主要侧重内源资本补充，即在适度分红的基础上，利用自身利润来补充本行的核心资本。在外源资本方面，优先考虑次级债和混合资本债等债务方式。