银行再融资四季度再度来袭

2010年08月23日 07:46
来源：信息时报作者：乔倩倩袁峰

0人参与0条评论

工行的再融资计划中，A+H配股融资规模达450亿元。信息时报记者黄亦民摄

银行再融资阴霾仍笼罩市场。截至记者发稿，已有6家上市银行披露半年报，其中，中信、华夏、民生银行还将启动新一轮再融资计划。而此前，工行、建行、中行、交行公布的再融资计划规模达2870亿元，目前仅交行配股及中行400亿元可转债发行完成，市场认为，在农行、光大IPO后，进入四季度国有大行将迎来再融资潮。

□本版撰文信息时报记者乔倩倩袁峰

股份制银行　中信华夏民生拟再融资逾600亿

去年开始，股份制银行再融资已启动，民生银行去年11月在H股上市融资，之后招行、兴业银行相继于今年完成配股融资，华夏、中信银行也于今年发行次级债用于补充资本。不过，新一轮银行融资仍在排队进行，华夏、民生银中信拟通过发行次级债或股票融资进一步补充资本。

日前，华夏银行发布首份银行半年报，该行自3月发行44亿元定期次级债后，资本充足率达10.57%，较去年年底有所上升，但核心资本充足率仍明显下滑，华夏银行表示，拟向前三大股东非公开发行股票融资，额度不超过208亿元，以补充核心资本。据悉，该融资方案已于2010年第一次临时股东大会获得通过。

此外，民生银行也表示拟在年内发行150亿元次级债券，以补充附属资本。根据民生银行半年报，该行核心资本充足率和资本充足率指标分别达8.32%和10.77%，但民生银行未透露发债的具体时间。

中信银行为补充附属资本，于去年开始发行次级债，今年5月28日发行了165亿的次级债。截至6月30日，中信银行资本充足率达10.95%，达到监管要求。但中信银行随之仿效四大行抛出260亿元A+H配股股再融资计划，理由是为满足未来三年核心资本需求。截至6月末，中信银行核心资本充足率为8.28%，较去年末9.17%的水平略有下降。不过，为规避三大行第四季度集中融资，中信银行将配股的时间表初定在明年的第一季度。

三大行或年内完成A+H配股再融资

农行、光大银行上市后，中行、工行表示，将改变此前以A股可转债加H股增发方式进行再融资方式，而是选择以A+H两地配股的方式融资，这样，工行表建行、中行、交行四大行均将采取A+H配股的形式融资。

交行在半年报中批露，目前已完成A+H配股工作，是国内首家成功完成A+H配股的大型商业银行，共融资327亿元。市场预计，交行仍面临一定的再融资压力。东方证券认为，受股市重挫拖累，交行配股金额低于此前的420亿元，但交行核心资本净额占总资本的比例仍低于监管要求，资本状况仍较紧张，因此判断近期仍面临再融资压力。不过，交行副行长、首席财务官于亚利则给市场吃了一剂定心丸，表示配股融资以后，资本金充足率可支撑较长时间的发展，因此近期并无进一步的再融资计划。

此前，工行、中行、建行再融资计划也悉数出炉，中行A+H配股融资600亿元，加发行400亿元A股可转债，总计融资1000亿元；工行A+H配股融资450亿元，加发行250亿元A股可转债，总计融资700亿元；建行A+H配股融资750亿元。

6月，中行成功发行可转债，8月18日，工行公告称发行不超250亿元A股可转债获得证监会审核通过，开始启动新一轮融资。此前，大行融资有意为农行、光大银行上市让路，有市场人士认为，预计三大行A+H配股融资有望于年内完成。其中，建行有望于10月、11月间，率先进行两地配股，中行成工行将紧随其后。