市场震荡同系基金忙抱团

2010年08月30日 02:30
来源：第一财经日报

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程亮亮

基金业之间的抱团从来都不是新鲜事，但是像如今这样同系基金之间的密集抱团却是史上罕见。统计数据显示，22家基金管理公司今年上半年平均重仓股重合率在50%以上，新华基金更是达到68.33%。

60家公司平均重仓重合达47.74%

随着各大基金管理公司半年报的披露结束，各只基金的重仓股也悉数出炉，而同系基金的重仓股的重合率也成为大家所关注的焦点。好买基金研究中心的数据显示，上半年60家基金公司两个季度平均重仓股重合率为47.74%，比去年下半年增加6个百分点，基金公司策略一致性有所提高，其中22家公司平均重仓股重合率在50%以上。

好买基金统计数据称，从基金公司来看，重仓股重合率最高的是新华基金，为68.33%，按此计算，新华旗下各基金前十大重仓股有近7只是共同持有的；其次，大成、汇丰晋信和信诚等基金公司重仓股重合率也在60%以上。而重仓股重合率较低的民生加银、华商等均在20%以下。

从业绩上来看，上半年重仓股重合率较高的小基金公司有新华、汇丰晋信和信诚，业绩上信诚基金相对较好，而大基金公司的业绩整体上处在中上游；重仓股重合率较低的基金规模都较小，且业绩分化较明显。

市场震荡成同系扎堆主因

“基金扎堆从原来的不同系共同扎堆演变成同系扎堆，确切地说还是因为当前的A股市场整体处于震荡态势。”对于同系基金扎堆的原因，沪上某券商基金研究人员如此告诉记者。

上述券商基金研究人员称，“同系扎堆的好处就是可以自己保护自己，不会遭受‘战友’变节的危险。但是在牛市中就不会这样了，毕竟震荡市中可投资标的实在是太过有限。

而某位从公募转投私募的知名人士在接受记者采访时更是坦言，“同系扎堆”现象将在以后更为频繁，甚至成为一种常态。