战略性新兴产业规划成就长期投资主题

2010年09月10日 02:06
来源：中国证券网－上海证券报作者：方俊

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记者方俊编辑朱绍勇

9月8日，国务院常务会议审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，确定七大新兴战略产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等。对此，国信证券发布研究报告指出，战略新兴产业规划拉开大幕，期待后续更加详细的指导目录；而投资者可以短期关注交易性机会，长期关注具体规划和受益政策支持力度的板块。

报告指出，从公布的战略新兴产业来看，符合市场的预期。而战略新兴产业的发展意义重大，从战略层面确定新兴产业，并从先导性和支柱性高度强调新兴产业，有利于推进产业结构升级和经济发展方式转变，提升我国自主发展能力和国际竞争力，促进经济社会可持续发展。

而市场则期待后续更加详细的指导目录，目前会议出台的是新兴产业还没有具体的产业目录和规划，随后将会编制详细的具体产业发展规划，制定好产业发展指导目录，优化区域布局，形成各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业协调发展格局。

国信证券指出，不同产业的发展阶段和受政策推动的敏感度不同。基于行业外部性的考虑，就是说行业发展是否给经济发展带来额外的收益，从这个角度来看会对政策推动的敏感度有所区别，如节能环保、新能源、新能源汽车受到政策的推动力度会大一些。而新一代信息技术、生物产业、新材料和高端制造业受到政策的效应较，政策效应可能间接一些。

而从产业的发展阶段来看，目前国家提出七大新兴产业发展处于不同的阶段。有些产业经过前期的技术和产业准备，下游需求在政策的刺激下将大幅增长，如核电未来几年将迎来建设的高峰期，智能电网即将进入全面建设阶段，智能化投资占电网投资比重也将翻番，三网融合已进入试点阶段，物联网进入实质性推进阶段，动力电池也将在新能源汽车鼓励政策下迎来机遇，LED产业下游背光源需求强劲增长，通用照明一旦普及，成长也更为迅速，太阳能的相关环节甚至出现了产能过剩。

因此，国信证券建议，投资者可以短期关注交易性机会，长期关注具体规划和受益政策支持力度的板块。具体来说，投资者可以关注节能环保中的设备板块；新一代信息技术中的物联网以及三网融合；生物医药和生物育种；新能源的光伏、核能和智能电网；新能源汽车上游的化工和金属材料以及电子设备板块；高端制造业中的海洋工程；以及新兴的化工材料等。