债基回报率首尾相差逾29倍长盛积极配置业绩领先

2010年10月11日 09:00
来源：证券日报作者：隋文靖

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见习记者隋文靖

四季度的第1个交易日红火开场。此时回首基金在三季度季考的成绩别有一翻风味。据WIND数据显示，可比的126只债券型基金在三季度中全部获得正收益。其中，长盛积极配置以9.78%的回报率领跑债券型基金三季度业绩，该只基金的资产净值为1.18亿元，按9.78%的回报率计算，三季度获得收益1154万元。汇丰晋信平稳增利回报率0.32%，与长盛积极配置相差29.56倍。

根据银河证券分类，一级混合债券型基金、二级混合债券型基金及纯债型债券基金三季度回报率首尾分别相差6.64、6.64、2.01个百分点。

混合一级债基业绩翻倍

《证券日报》基金周刊统计数据显示，混合一级债基三季度平均收益率为4.09%，较上半年2%的水平上涨2.09个百分点；三季度以来，回报率首尾相差6.64%。其中，有33只基金回报率高于平均水平，占总数的52.38%。农银汇理恒久增利以三季度以来6.96%的回报率位居混合一级债券型基金三季度回报率之首。

值得一提的是，交银施罗德基金公司旗下有3只基金入围跑赢三季度混合一级债基平均回报率阵营，而业绩落后平均回报率水平的30只混合一级债基中，工银瑞信基金公司占了4个席位，成为涉及业绩落后基金最多的基金公司。

混合二级债三季度平均收益率水平为4.28%，上半年平均收益率为1.19%，三季度以来上涨3.07个百分点，三季度以来回报率首尾相差6.64%。其中，长盛基金公司旗下由三名基金经理共同掌舵的长盛积极配置三季度以9.78%的回报率稳居债基三季度业绩榜首位。有30只混合债在三季度回报率高于整体回报率的平均水平，占52.63%。这其中有4只来自易方达基金公司，使其成为旗下基金跑赢平均回报率水平最多的基金公司。而回报率落后平均水平的27只混合二级债中，博时基金公司占有3个席位，成为涉及回报率落后平均水平基金最多的基金公司。

而纯债型基金三季度表现稍显逊色，平均收益率1.57%，今年上半年的平均收益率水平为2.12%，三季度以来下降0.55%。《证券日报》基金周刊统计数据显示，中长期纯债型基金今年三季度平均回报率为1.8%，回报率首尾相差2.01%。其中招商基金公司旗下由双基金经理操盘的招商安泰债券A以2.57%的回报率领跑中长期纯债型基金三季度回报率，而上投摩根基金公司旗下的上投摩根纯债B散季度表现不佳，以0.98%回报率垫底同类型基金三季度回报率。值得注意的是，目前我国唯一的一只短期纯债型基金嘉实超短债三季度回报率为0.56%，累计单位净值增长率为0.5%。获得收益753万元。益753万元。

长盛积极配置9.78%领跑

《证券日报》基金周刊根据WIND资讯统计数据显示，今年第三季度，可比63只一级债券型基金(剔除成立不满6个月债基)的平均回报率为4.09%，数据显示，有33只基金回报率高于平均水平，占总数的52.38%。其中，农银汇理恒久增利以三季度以来6.96%的回报率位居一级混合债券型基金三季度回报率之首，获得2847万元收益，该只债基的基金经理为陈加荣，资产净值为4.09亿元。同时，三季度以来回报率在6%以上的还有招商安心收益、国联安增利债券A和国联安增利债券B等三只一级债基，三季度以来回报率分为6.74%、6326%和6.07%，分别获得收益3808万元、4820万元和1730万元。

值得注意的是，招商安心收益三季度以6.74%的累计单位净值增长率，位居同类基金收益排名第一位，其资产净值为5.65亿元。

而汇丰晋信平稳增利在三季度同类基金中则表现欠佳，三季度以来回报率垫底可比63只一级债，其回报率为0.32%，三季度仅获得58.24万元收益，该只基金在三季度累计单位净值增长率为0.32%，数据显示，三季度一级债基回报率首尾相差6.64%。

《证券日报》基金周刊整理数据发现，交银施罗德基金公司旗下有3只基金入围跑赢三季度一级债基平均回报率阵营，分别是交银增利债券B、交银增利债券A和交银增利债券C，回报率为5.18%、5.18%和5.06%，均由基金经理李家春操盘。

数据显示，业绩落后平均回报率水平的30只一级债基中，工银瑞信基金公司占了4个席位，成为涉及业绩落后基金最多的基金公司。其中，由杜海涛操盘的工银瑞信增强收益A和工银瑞信增强收益B三季以来回报率分别为3.28%和3.18%，落后4.09%的平均水平。而同属工银瑞信基金公司旗下的工银瑞信信用添利A及工银瑞信信用添利B三季度回报率在可比整体中同样稍显落后，回报率分别为2.42%和2.31%，这2只一级债基的基金经理为江明波。

值得注意的是，今年6月22日成立的次新一级债基，即国联安信心增利三季度以来回报率为2.3%。

《证券日报》基金周刊整理数据显示，在可比的57只二级债基中(剔除成立未满6个月的11只债基)，三季度平均回报率为4.28%。其中，长盛基金公司旗下由三名基金经理共同掌舵的长盛积极配置三季度以9.78%的回报率稳居二级债基三季度业绩榜首位，累计单位净值增长率为9.61%，获得1154万元收益。而华泰柏瑞基金公司旗下同由基金经理沈涛操盘的华泰柏瑞B和华泰柏瑞A以0.81%和0.89%的回报率成为二级债三季度回报率的最后两名，累计单位净值增长率分别为0.71%和0.78%的数据显示，三季度二级债基回报率首尾相差8.98%。值得一提的是，有30只二级债在三季度回报率高于整体回报率的平均水平，占52.63%。

易方达系4债基跑赢同侪

《证券日报》基金周刊发现，回报率跑赢平均水平的30只二级债中，有4只来自易方达基金公司，成为旗下基金跑赢平均回报率水平最多的基金公司。其中，由钟鸣远操盘的易方达增强回报A及易方达增强回报B分别以7.19%和7.02%的回报率位居二级债基三季度回报率的第二和第三位，获得5055万元和2267万元的收益；由马喜德操盘的易方达稳健收益A及易方达稳健收益B分别以4.64%和4.69%的回报率在三季度获得2125万元和1144万元的收益。

统计数据显示，富国基金公司旗下也有3只基金入围业绩领先平均水平，且这3只二级债均由钟智伦担任基金经理，具体看来分别是富国优化增强A、富国优化增强B以及富国优化增强C，其三季度回报率分别为5.81%、5.81%和5.74%，分别获得收益2028万元、2028万元和2577万元的收益。

《证券日报》基金周刊还发现，在回报率落后平均水平的27只二级债中，博时基金公司占有3个席位，成为涉及回报率落后平均水平基金最多的基金公司。数据显示，这3只回报率落后于平均水平的二级债分别是博时信用债券A、博时信用债券B和博时信用债券C，均由基金经理过钧掌舵，三季度以来回报率分别为3.24%、3个24%和3.15%。

招商系2只纯债基金领跑

值得指出的是，今年以来成立的11只次新二级债基中，有9只成立于7月之后，暂不列入统计范围，鹏华基金公司于5月末成立的鹏华信用增利A和鹏华信用增利B三季度以来回报率分别为0.998%和0.999%，获得收益961万元和1212万元，这两只二级债基的基金经理是彭云峰。

《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，除今年6月成立的长信中短债外的5只中长期纯债型基金今年三季度平均回报率为1.8%。其中招商基金公司旗下由双基金经理操盘的招商安泰债券A和招商安泰债券B分别以2.57%和2.41%的回报率领跑中长期纯债型基金三季度回报率，这2只基金在三季度累计净值增长率分别为1.93%和1.83%，分别获得收益1532万元和1077万元。同时跑赢三季度回报率平均水平的还有融通基金公司旗下的融通债券，该只基金三季度中回报率为1.98%，获收益719万元。而上投摩根基金公司旗下的上投摩根纯债B散季度表现不佳，以0.98%回报率垫底同类型基金三季度回报率。统计数据显示，三季度中长期纯债型基金回报率表现首位相差1.59%。

值得注意的是，今年6月28日成立的长信中短债三季度回报率为0.42%，获得940万元收益。而目前我国唯一的一只短期纯债型基金嘉实超短债三季度回报率为0.56%，累计单位净值增长率为0.5%，获得收益753万元。