诺安基金电子商务总监魏红：负利率时代如何对抗通胀

2010年11月05日 20:17
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯 11月4日-11月7日，第六届北京国际金融博览会召开，凤凰网财经全程参与本次博览会的报道，以下为诺安基金电子商务总监魏红接受凤凰网财经对话实录：

凤凰网财经：凤凰网友，大家好。我们这里是第六届北京金博会的现场，在现场我们有幸请到了诺安基金管理有限公司电子商务总监魏红女士。魏总，您好。

魏红：您好，大家好。

凤凰网：随着老百姓财富的增长，近年对理财的需求也日益增加，尤其是在当前的负利率时代，如何抗拒通货膨胀，在理财方面应该有哪些选择。在这方面我们请魏红女士做一个介绍？

魏红：谢谢主持人，关于理财我觉得我自己有一些体会，因为本身我也是一个需要理财的人，我也是一个普通的人。关于理财的范围是很广的，就是我们每个人的金融需求都可以叫做理财。比如我自己，我有现金管理的需求，我还有保障的需求，我要买保险，今后我可能还有一些税务方面的需求，我们现在国家还没有进入报税的时代。如果进入到报税的时代，可能您会有各种各样税务需求怎么样去合理的避税，怎么样去减少纳税。

还有就是理财更重要的方面，我们通常所说的投资在投资这个范围，其实投资也是很大的范畴，我可以投资一些不动产，我可以投资一些黄金、房屋等等，可以买股票，也可以投银行的现金，我也可以买基金。所以我们看基金在整个人生的理财中，它只是投资中的一个很小的部分，投资人应该怎么样去合理的规划自己的财务，我建议大家去找很专业银行的理财经理帮您合理，全面的规划一下，您自己整个的理财。

凤凰网财经：我们在投资理财方面要找比较专业的理财顾问，在投资理财的产品方面，您刚才提到不动产，还有股票，包括基金，包括一些银行理财产品。现在想请您重点介绍一下，如果我有基金投资的需求，我们如何选择一家优秀的基金公司，进而如何选择优秀的基金产品？

魏红：谢谢你的问题，我觉得这个问题也是大多数投资人关心的问题。现在基金公司和基金产品都非常多了，可能有几百只，远的将来可能会突破千只，在这么浩瀚的产品海洋里头，你怎么去选择最合适你自己的，我自己的体会，因为我入行也很久了，我自己的体会一般应该分这么三步走。

第一步，你要选择一个好的基金公司，选择基金公司，我认为有这么几点需要注意，第一个是基金公司的股东结构，其实这是被我们大多数人忽略的问题，经常看基金只看它的业绩，不管基金公司背后的股东，基金公司的股东为什么会对基金公司产生很重要的影响呢？实际上一个基金公司也是一个有限责任公司，它的股东结构是不是稳定，对管理层是否有强有力的支持，实际上是支撑这个公司运作一个最重要的基石。如果说这个公司的股东足够稳定，它的管理团队也相对稳定，它的投研团队，以及这个公司的文化、风格都会比较固定，这样子也便于投资人去辨识。这是第一个，要选择基金公司里面很重要的方面是要看股东。

第二个方面，实际上就是全面的考察一个公司的业绩，我强调的是全面，往往我们在遇到投资人，他在衡量一个基金公司的业绩，往往以偏概全会用某一只产品，某一个时期的业绩来断定这个公司的业绩好还是不好，这样子实际上是有一定的片面性，我们认为考核一个基金公司的业绩，考核它的投资管理能力是需要一个全面的视觉。

你拿诺安来说，我们公司旗下有11只产品，在这11只产品里头，我们有一半的产品，它的投资业绩都能进入到同类产品的前10%，这应该说是一个基金公司非常好的业绩了。我们的投资人往往考察一个基金公司，过于苛刻的是，你是不是第一名，你如果当第二都不行，第一名是谁，我永远要追那个第一，其实这是有些盲目。

如果说你选择的基金公司在今后的3到5年里，一直稳定持续在前1/3说明你的眼光已经是非常好了，很了不起了，这也就是我们刚才说的，选择一个好的基金公司的两个方面，我觉得还有更重要的一个方面，就是看这个公司的风险控制能力。也有的公司在风险控制能力有一些不如意，经常会曝出一些丑闻，违规违法的事情，所以大家在选择基金公司的时候，其实也要留意这些信息。如果说这个基金公司在违规操作这一方面有一些问题，我觉得投资人是需要去慎重的考察这个公司。

我认为这三点，一个是基金公司股东的实力，还有它全面的业绩，还有一个是合规合法的运作，这三个方面都是我们投资人选择一个基金公司必备的三个条件。

凤凰网财经：在优秀基金公司的基础上面对如此眼花缭乱的基金产品，我们如何在基金产品里挑选一只最适合自己的呢？

魏红：对，这也是大多数投资人很困惑的事情，这几天金博会，我接待了大量的客户，有些是我们诺安的持有人，有些不是。其中非常多的，有一多半的人是没有选对产品的，最突出的是老人家选了偏股型的基金，波动过于高，使得投资人心理承受能力有一定的问题了。

所以说选对产品也是一个投资人必须要做的功课，什么样的产品适合您呢，我们认为首先投资人在买产品之前，您是需要做一些功课的，我发现很多人是做不做功课的。比如我们公司有一个中证 100，很多老人家买了中证100指数基金，指数基金按照它的特性来说，它的波动非常大，而且它投在市场中规模最大的100只股票，它代表的实际上就是大盘股。

很多投资人不明白这一点，他很盲目的去买了这些产品，实际上这些产品都不适合他，其实选择什么样的产品跟自己的风险承受的能力和风险承受的意愿，我一直认为这两个是不同的。

有很多投资人，比如说他很有钱，表明他的风险承受能力是很强的，但是这些人往往不愿意承受风险，他投资的首要的条件是先保本，然后在保本的基础上再去赚取收益，这样子表明它的风险承受意愿很差。

结合风险承受能力和风险承受意愿，这两个纬度，我们可以给客户定位一个合适的产品，这个过程相对来讲是复杂了一些，投资人如果有兴趣可以上我们的网站上，公司的网站上有一个风险承受能力和风险承受意愿测试，这个测试通过一系列的问题，您回答了以后，可以给您投资组合的建议，建议您高风险产品适合配多少，中风险的、低风险的可以配到多少，这样子。

凤凰网财经：市场上没有长胜将军，刚才魏红女士也提到如果基金公司的产品常年都名列1/3以内，就已经是非常优秀的产品，对于市场风险来说，我们也需要通过一定的投资组合来规避市场中的系统性风险，请问我们现在有没有一种更好的方式，可以做投资组合定投或者是其他的一些理财产品，请您简单的介绍一下？

魏红：关于投资组合，我们认为不同的投资人，实际上最根本的原因，他自己对风险的承受能力和意愿，因为每一个家庭，每一个投资人都不相同，每一个家庭的负债情况，他的收入情况，以及他投资的金额，占到他可支配收入的比例都不一样，所以说不能笼统的说给出一个什么样的比例，还有跟现在的市场，跟他的投资经验很多因素是相关的，所以给出一个固定的比例应该说是非常难的事情，适合于所有人一定是需要量身订做的，也建议大家去寻找一个您信贷的专业的理财经理帮您去做一个规划，也可以到我们的网站上去做一些措施，来作为一个参考。

您刚才也提到了定投，其实定投是一个非常非常好的理财方式，它实际上可以平摊风险，你像我们在过往的数据中做过一个统计，即使你在6000点的时候开始定投，其实6000点开始定投的人是非常非常多的，但是您那个时候开始定投，并且一直坚持到现在，差不多有3年的时间，这些人都是有正收益的，但是大盘现在跌到了，腰斩了一半，但是这些人定投都是有收益的，所以定投正的是可以平摊风险的，这样一个好的投资方式，建议投资人都可以去尝试一下。

凤凰网财经：有关定投可能会有一些很细节的问题，比如说定期，但是不定额的这种方式会不会更好一些，在我们这个节目临近结束的时候，也请魏红女士给凤凰网的网友一些投资理财的建议？

魏红：谢谢，定期不定额，是一种非常好的方式，实际上它是定期定额一个变种，定期定额一每个月固定的时间投资固定的金额，定期不定额是每个月固定的时间，这是定期，投资金额是不同的，投资金额跟什么挂钩呢，它跟股市的走势是挂钩。比如说，我可以挂钩到某一个指数上，当这个指数涨的时候，我们实际上越涨越少投，越跌多买，这样子在跌的时候，买到更多的份额，在涨的时候，真正做到了逢高减码，逢低加码的这种方式，这种实际上是克服我们人性贪婪和恐惧这种弱点最好的方式，所以我们诺安的网站上也推出很多种变种的定期不定额，客户可以自行定制，自己的投资规则，大家有兴趣都可以上我们公司的网站上去了解。

凤凰网财经：在我们的节目最后，请魏红女士在投资理财方面归纳总结一些建议？

魏红：建议谈不上，我只是跟大家分享一下我的投资心得，在时机的选择上，也希望如果是做定投的时候，我刚才讲了这个例子，即使你很不好踩，你在6000点的时候开始顶头，实际上现在都有正收益，所以定投的投资人来讲，您任何时候都可以来投，当然是越定投早，越好，收益越多，在投资心态上，大家一定要有一个很好的心态，不要光看着别人赚钱了，别人赚钱是在承受很高风险的前提下赚的钱，尤其是老年朋友一定要在这个过程中把握自我，对自己的投资目标投资方向要有一个正确的考量。

凤凰网财经：感谢魏红女士为我们带来精彩的观点，也感谢凤凰网友的关注。

魏红：谢谢。