银监会非银部副主任陈琼：金融创新是双刃剑

2010年11月26日 20:13
来源：凤凰网财经

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中国银监会非银部副主任陈琼(图片来源：凤凰网财经)

凤凰网财经讯 2010年11月26日，第五届21世纪亚洲金融年会在北京举行。凤凰网财经进行全程直播。中国银监会非银部副主任陈琼在年会上表示，金融创新是一把双刃剑，应以服务实体经济为根本出发点。

以下是文字实录：

陈琼：大家好！我今天主要想讲三点，第一个就是金融租赁行业的发展现状，金融租赁行业是快速发展的，专业化的程度日益增强，2008年以来，金融租赁公司在金融危机中表现良好，整体金融稳健，不论结构还是总量都达到了历史最好水平。截止2010年9月末，金融租赁公司的总数达到17家，银监会监管的，资产总额超过2664亿，实际到现在已经超过2700亿。

1、随着我国金融租赁市场的不断扩大，金融租赁服务的不断完善，现在已经在航运、航空、轨道交通、电力、工程机械等行业形成了特色鲜明的金融租赁产品线，整体来看，经过三年的快速成长，金融租赁行业的发展思路和业务模式得到改善，专业水平和经验能力得到加强。其活跃金融市场，促进经济结构调整的功效正在显现。：

2、公司治理水平逐步提高，风险控制机制不断完善，新社会重组的金融租赁公司大多引入了银行的风险控制和管理体系，搭建了较为完善的组织架构，按照公司法和公司章程各司其职，创造了健康发展的良好基础。同时，与股东银行逐步建立了风险隔离制度，较好的防范脱离市场的潜在风险与银行之间的相互传递。截止2010年九月末，不良率为0.56%，显示出较好的资产质量，以及较为稳健的财务管理能力和较强的抗风险控制能力。同时，金融租赁行业没有发生系统性风险，社会知名度和市场地位有了较大的提高。

3、金融租赁创新层出不穷，社会服务能力不断提高，金融租赁经过近几年的高速发展，产品创新得到了初步的成果。金融租赁公司加大了中小企业的开展力度，利用金融租赁给予资产信用的理念和方式，通过对固定资产所有权的控制，克服中小企业风险识别难，控制难，防范难的障碍，有效的支持了中小企业的发展。除此之外，联合租赁，出口租赁等新的业务品种也在逐步的完善。金融租赁行业的知名度，社会认知度和金融服务能力正在不断的提升。

4、金融租赁监管科学有效，推动了行业的健康发展。近年来，银监会坚持科学监管，一手抓风险防范和高危机构的看管，一手抓金融创新和稳定发展，参照国际惯例，结合我国的实际情况，重点围绕资本充足率，流动性，资产质量，和风险集中度，租赁物相关市场风险和法律风险等内容，不断的完善监管手段和监管体系，有效的提高了金融租赁公司的整体的抗风险能力。

具体工作上，近一年来，银监会持续跟踪金融租赁公司的经营状况，行业问题，提高监管工作的有效性，通过总结成果和经验，向国务院上报，扩大试点方位的请示，并启动了扩大试点的审批工作，向金融租赁行业注入了新鲜血液。大大的拓宽了融资渠道，有效的解决了中长资金来源问题，为金融租赁行业的稳健发展创造了条件。另外加上与财政部、税务总局、海关总署等部门的沟通和协调，积极推动金融租赁公司在保税区设立项目子公司，拓展业务范围，有效的改进了增值税改革对租赁业务造成的不利影响。

第二点，金融租赁行业发展仍然面临着诸多的不确定因素。1、宏观经济形势仍不稳定，经济结构调整压力增大，从国际上看，全球经济是保持复苏的基本态势，但随着金融市场的动荡，全球经济是保持通胀和通缩压力并存，大规模的削减公共开支可能使本以十分脆弱的经济复苏重新陷入危险的状况。从国内来看，经济形势基本看好，但要保持平稳快速发展还面临诸多挑战。一是房地产市场成交量大幅下滑，将带动住宅投资，消费下行，波及上下游行业，针对我国的贸易保护措施继续增加，未来一段时间，出口增长不容乐观，国内节能减排形势十分严峻，产能过剩问题十分突出，结构调整难度进一步扩大，国内外宏观经济形势对我国经济发展和金融环境造成了很大的压力。金融租赁行业势必也要面临的风险会继续加大，市场需求下降等诸多的不利因素的影响。

2、国际会计准则的修定对金融租赁行业影响较大，经过几年的酝酿和讨论，2010年8月，发布了征求意见稿，并计划于2011年第二季度发布终稿，此次租赁会计准则修改将取消融资租赁和金融租赁的区别，采用单一模型，核算所有的租赁业务，使得出租人和承租人都将对租赁业务相关的资产和负债进行表类确认，租赁会计准则的变化将更加全面的反应资产质量及其未来创造收益的能力，并充分的揭示租赁资产对应的信用风险。但由于需要定期对应收租赁款，租赁资产对购买选择权等因素进行评估，大大的增加了经营和风险管理的难度。对承租而言，租赁会计准则的变化将增加负债水平，降低盈利性指标，在很大的程度上抵消了经营活动产生的产品优势，从而导致意愿的大幅下降，给租赁行业的发展带来了一定的负面影响。

3、税收政策等外部环境还需进一步改善。前期与财税部门充分的沟通，有关税收已经得到了较好的运作，大大的降低了融资租赁业务的成本，提高了融资租赁产品的竞争力，但是目前还存在增值税无法抵扣，融资租赁进口时和其他优惠税收政策平等适用等一系列问题，影响了租赁行业的健康发展。下一阶段，我们要密切关注其他部委相关的政策研究，加大与财税部门的沟通，积极跟进税务、会计、保税区配套政策等对金融租赁行业发展有较大影响的事件，认真做好意见反馈。抓住有利机遇，为金融租赁公司创造良好的外部环境。

三，引导金融租赁行业健康发展。1、金融创新是金融租赁行业发展的内部动力，创造新型金融服务和产品，提高竞争力的行为，是金融业生存和发展的必然路径和内在动力。金融租赁行业经过近几年的发展，虽然具备了一定的资产规模和盈利能力，但市场定位还不明确，产品特色还不鲜明，整体存在规模优先，以速度取胜的粗放式的发展偏好。这对于行业发展是非常不利的。要想找准定位，推动行业长期健康发展，就要在金融创新上下工夫，深挖租赁本质内涵，加强特色化、差异化经营力度，促进金融创新，要充分利用金融租赁以实物资产的投资、运营和管理为基础的产品。衔接产品上下游，拓展服务的深度与广度，从而将金融租赁发展成为有金融产品特色的，有充足市场需求，有良好客户基础，有广泛社会认可的金融工具。

2、加强风险防范，确保金融安全，是金融创新的前提和基础。金融创新促进了金融行业的快速发展，但也诱发了投机，刺激了经济的非理性繁荣，此次国际金融危机的诸多诱因就与不负责任的金融创新有关，很多金融创新未能有效的控制风险，反而进一步加剧了市场的波动性，通过高杠杆及复杂的衍生产品，放大了实体经济，创造出规模数倍于实体经济的虚拟经济。金融创新是一把双刃剑，受益于风险并存，没有金融创新，金融市场将失去效力和活力，但缺乏风险防范，失去金融安全的金融创新，很可能产生更大的金融风险。

3、金融创新应以服务实体经济为根本出发点。金融创新的根本出发点是通过实体经济，因此金融创新必须要立足于市场的真实需求，为社会和经济发展创造更多的金融服务产品，同时金融创新还要与金融体系的发展成熟水平相适应，与市场参与人员的认知水平和风险管理能力相适应。这就要求金融租赁公司应该以科学发展观为指导，按照国民经济持续健康发展的总体要求开展金融创新活动，同时金金融租赁公司要加强对国家战略政策的研究合理解，明确自身在各个领域的发展策略。对符合国家产业政策的要加大金融创新的力度，提升金融支持的质量和水平，对于属于国家产业政策着力压缩和淘汰的，应根据风险状况做出审慎的调整和战略退出，减少风险暴露。

4、防范风险，既要坚持外部监管，又要完善内部制度。复杂的金融创新，将金融机构的风险资产从表内转移到表外，规避资本约束的监督，因此，要有效防范金融风险，维护金融安全，保证金融创新的健康，就必须坚持外部监管与内部治理的完善相结合。一是加强科学监管，银监会坚持保护银行业的公平竞争，提高银行业竞争能力的法律目标，将促进金融稳定和金融创新共同发展作为监管的标准之一。根据银行业发展的实际需要，在监管实际中，始终坚持鼓励与规范并重的创新监管原则。对于金融租赁公司，实时调整监管政策，协调各方社会关系，牢牢把握风险底线，继续提高监管质量，引导金融租赁公司专注自身能力的建设，培养行业可持续发展的内在动力。另一方面加强风险隔离机制的建设，坚持区别对待的原则，通过建立金融租赁公司风险评级级分类监管体系。从资格审批，业务准入，后续监管等方面严格把关，定期跟踪，推动创新业务的稳健开展。二是要倡导科学的思路，在开展金融创新活动时要按照创新的科学思路，坚持成本可算，风险可控创新基本准则，切实做到认识你的业务，认识你的风险，认识你的客户，认识你的交易对手，在具体实践中，要具体做到以下几点。第一，进一步系统研究金融创新的定位和重点，完善创新配套体系的流程。第二，不断提高自主创新能力，避免出现产品融资化严重的问题和现象。第三，继续加强金融创新风险的研究，建立自我约束机制，提高风险管控能力。三是要不断完善公司治理，金融租赁公司必须加强自我约束，合理的评估创新产品中的内在风险，综合测算潜在的成本和收益，平衡短期和长期利益，持续提高针对金融创新活动的全面风险控制能力，确保金融安全，在实际操作中，以规章制度为准则，在允许的范围内加大创新力度，做到合规创新，合理创新。

金融创新是金融行业永保活力，不断发展的内在动力，加强风险防范，确保金融安全这是金融创新以安全有效为前提条件的，我们要正确认识金融创新的价值和作用，在不断提高风险管理能力，加强风险管理效率的基础上，积极稳妥的开展金融创新活动，激活金融创新行业的潜在活力，推动我国社会经济和谐发展。最后，祝大会取得圆满成功，谢谢大家！