监管层再放信号小QFII渐近

2011年01月18日 02:32
来源：第一财经日报作者：彭洁云

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有消息人士称，初步阶段资金80%须用于投资境内债券市场

彭洁云

对于小QFII的行进步伐，监管层昨日再放信号。

小QFII已列入今年日程

证监会主席尚福林1月17日在香港出席亚洲金融论坛时透露，证监会将推出在港募集人民币资金进行境内证券投资业务(即小QFII)试点。

在该论坛上，香港财经事务及库务局局长陈家强接受记者采访时也表示，目前小QFII预备工作正在进行中，香港一直都在做相关的准备工作，希望有关政策能够尽快实现。

同日，路透社援引两名消息人士的话称，中国证券监管机构将启动小QFII试验计划，允许中资机构将离岸资金投资于境内的金融市场，但初步阶段资金的80%必须用于投资境内债券市场。

其中一名消息人士指出，小QFII的成行，是基于人民币国际化的大趋向。银行界已经朝此方向迈进，此次则是经纪和证券公司紧随其后。报道援引消息人士的话称，大部分资金将获允许投入境内债券市场，主要是保证试验计划的稳步发展。

在日前召开的证监会全国证券期货监管工作会议上，证监会亦明确提出，今年要“深入推进证券公司、基金公司香港子公司在境外募集资金进行境内证券投资业务试点(即小QFII)”。市场普遍认为，相较国际板，小QFII推出的时间表将更为前置。

在此次亚洲金融论坛上，除了小QFII，尚福林也谈到证监会在内地资本市场对外合作与开放的政策规划。

他表示，证监会正在修订境外上市的有关规则，以便为中小企业包括民营企业到香港上市提供便利。同时，证监会还将推动内地交易所与港交所合作，完善相关的交易结算安排及清算交收规则，适时推出港股组合的ETF在内地挂牌交易，同时还将支持香港发展人民币债券市场，通过修订完善相关法规支持境内企业到香港发行人民币债券，支持H股公司先行先试在港发行人民币债券。此外，证监会还将与香港方面积极研究探讨两地期货市场合作的方式，以进一步增强香港作为国际金融中心的吸引力，同时更好地服务于香港与内地的经济发展。

资本市场“走出去”步履加快

尚福林表示，即使在金融危机冲击下，内地资本市场也没有放缓对外开放的步伐。

截至2010年底，证监会共批准设立了12家合资证券公司，其中包括去年12月新批准的摩根士丹利以及摩根大通在内地设立的合资公司。另外还批准成立了37家合资基金公司。合资基金公司数已经占到全部63家基金公司总数的一半以上。目前，共有106家境外金融机构获得QFII资格，投资总额为300亿美元，现在已经获批可以使用的额度是197亿美元。

“通过对外开放，提升了中国金融机构竞争力和管理水平，也提升了内地资本市场国际化水平。对外开放已经成为内地资本市场发展的重要动力。”他说。

尚福林强调，近年来，内地资本市场在快速发展和合作的同时，与香港资本市场合作关系也不断得到扩大与深化，两地市场逐步呈现优势互补与共同发展的良好态势。内地资本市场在改革和发展过程中，香港市场以其良好的法律法规环境、优秀的监管和市场人才，丰富的管理经验，对内地市场的发展发挥了重要、不可或缺的作用。

近年来，中国证监会通过CEPA及其补充协议不断扩大内地对香港市场的开放。

据统计，目前内地企业在H股上市总市值约占香港市场总市值的一半，交易量约占总交易量的2/3。2010年融资额占香港首发融资额40%。