保荐人最高年薪直逼500万专业性和职业操守却遭质疑

2011年01月26日 03:55
来源：证券日报

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目前全国保荐人已达1618人，比2009年的1297人多321人

本报记者韩?�

证券保荐人制度实行的第7年，“第一看门人”、“金领中的金领”、“不负责任”、“拔苗助长的高手”，这些词汇被奇妙地揉合在一起，用以称呼证券保荐人。

在最近的2010年全国保荐人代表胜任能力考试中，共有2944人参考，“单科至少50分，两科总分不低于120分”的合格者仅仅31人，通过率仅为1.05%。通过率为历次考试最低，这是一个让人们哗然和惊讶的数字。

与保荐人“金领中的金领”地位相称的则是其年薪。据称，有几年从业经历的保荐人的年薪在200万元以上，最高的近500万元。

就在近年来通过率最高的2009年保荐人考试前，证监会首次处罚了保荐人，3名保荐人各被撤销资格和1年内不受理申请。而去年前10个月，53家公司IPO过会被否，引发业内人士对保荐人的专业性与职业操守的质疑。

保荐人制度存在的问题已引起了证监会的重视。2010年12月10日，证监会发布《关于保荐代表人尽职调查情况问核程序的审核指引》。其中要求，今后的每一个IPO项目，保代必须针对发行人的37个核查项目逐一“签字画押”

此外，保荐人考试中增加考查点很难提前准备的实务类题型。

1.05%的通过率创历年最低

“如果没有证券、会计、法律基础的，准备时间应该在3个月(脱产)以上，其中，光看会计课程的时间可能就要20至30天。

在一份洋洋洒洒数万字的名为《保荐人考试的一点感受》文档中，记者看到，这里不仅有考试题型分值、各种题型的难度和通过率、准备时间的详细解读，而且还把考试的内容分门别类归纳了出来。

“如果能够在考前脱产几个月去准备，那是最好不过的事情。只要你考过了，你就会觉得，这些都是值得的。

不过即使经过如此精心的准备，2010年的考试结果却不尽人意。2010年12月26日，全国保荐代表人(即推荐企业上市的证券公司所派代表)胜任能力考试在北京、上海、深圳三地举行，分为证券综合知识和投资银行业务两科，3183人报考，2944人参考，最后“单科至少50分，两科总分不低于120分”的合格者31人，通过率仅为1.05%。

据了解，截至2010年12月底，已经有保荐代表人1618人，通过考试未注册人员1172人。而2011年的保荐人考试时间将会提前。

2004年，我国首次举办保荐人胜任能力考试，当年考试通过率约为40%。此后几年的考试通过率分别降为9%、5%、10%和18%。首次考试通过614人，随后通过人数逐年下降，最低时仅有88人通过。2009年的通过人数也创了历年新高，通过率高于前五年16.4%的平均通过率。

而到了2010年，通过率瞬间跌至1.05%，创造出历年最低的通过率纪录。

很多人认为，2009年通过人数创新高曾被解读为推进IPO的积极信号，而2010年难度很大是因为题型突变，业务类题比重大增。而实务型考查点很难准备，只有做过某一类型项目的应考者才会具有相应的知识储备。