短炒博深工具机构爱上高送转

2011年02月26日 13:46
来源：中国经营报作者：张景宇

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张景宇

伴随年报陆续公布，具有股本扩张预期的“高送转”概念股，正成为机构和市场炒作的热点。2月17日，博深工具(002282.SZ)再度报收于涨停，短短3个交易日涨幅超过20%。

当晚，令博深工具3天暴涨25%的谜底揭晓，该公司在“股票交易异常波动公告”中称：公司2010年度利润分配方案拟定为：以2010年12月31日总股本1.734亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元，同时向全体股东每10股以公积金转增3股股票。

显然博深工具的慷慨分红送股是其股价得以大涨的原因。实际上，早已有神秘机构提前获知该公司“高送转消息”，并在消息公布前3天提前介入，从中获利445.52万元。

“机构专用”短线进出

按照业内的标准，“高送转”一般是指分红方案具备每股送5股或转增5股以上的上市公司，要实现这一目标，必须同时具备：公积金大于2.0元/股，未分配利润大于1.5元/股。此外，高股价和低股本也是实现“高送转”的充分条件。中小板和创业板公司，因为高市盈率发行和历史负担少，成为“高送转”辈出的一大板块。

显然，博深工具被划入具有高送转可能的一类。其总股本仅有1.73亿股，而资本公积金却高达4.73亿元。正是因为有这一预期，该公司股价从2010年12月开始便一路向上，不断创出上市后新高。

那么，谁又是博深工具股价上涨的幕后推手呢？在深交所当天公布的前5大买卖席位中，一个“机构专用”的特殊席位引起《中国经营报》记者的关注。

披露信息显示，在2月15日至2月17日期间，该“机构专用”席位共累计买入1729.3万元，卖出1919.9万元。据指南针公司研究员雷涛介绍，深交所的交易席位主要分为三大类，一类是分配给券商营业部的席位，一类是券商自营席位，还有一类是分配给基金公司、保险公司的专用席位。前两种在公布交易信息时都会有具体的名称，比如某某券商某某营业部或某某券商自营，唯有分配给基金、保险公司的交易跑道，为了防止它们的交易信息泄露，统一用“机构专用”作为对外公布的名称。

交易所信息显示，该机构专用席位2月15日买入1474.3万元。尽管16日该席位未出现在买进排行榜前5名，但按照深交所公布的2月15日至2月17日期间累计买入1729.3万元计算，其16日仍追加买入了254.7万元。

“如果这家机构3天的利润只有190.6万元(1919.9万元~1729.3万元)的话，那么我可以百分之百的肯定，它是靠听消息炒股票，因为这3天里博深工具上涨了24.51%，而190.6万元的收益只是其投入资金的11%。”一位券商人士分析道。

潜伏“高送转”概念

对博深工具的机构短线操作，只是市场追逐“高送转”概念的一个花絮。据了解，这一概念早在春节前便开始受到追捧。1月20日，富春环保的“10转10股派5元”分红消息一公布，股价连续两个交易日涨停。此后，三安光电、恒星科技、江特电机、双塔食品等也因公布高比例送股或转增，股价表现强势。

中原证券研究所分析师宋卫华在研究中也发现，高送转概念组合的年收益率要超过同期大盘40%以上。

基于业绩预期，已有多家机构潜伏在相关概念股中。截至2月24日，沪深两市已经有近200家上市公司公布了2010年报，从这些公司的前十大流通股股东名单看，中小板和创业板中高成长、股本较小并存在“高送转”可能的公司获得基金经理、券商投资部门的青睐，并呈现扎堆投资的现象。

以富春环保为例，1月20日该公司高调宣布10股转增10股派5元的高送转方案。而同期公布的股东名单显示，南方系基金在去年年底前已成功潜伏，其中南方稳健成长、南方稳健成长贰号、南方绩优成长、南方积极配置基金分别买入132万股至181万股，总持股比例占富春环保流通股的15%以上。

宣布10股转增10股派3元的双塔食品，则受到券商自营盘的青睐，东方证券自营部在2010年年底前新购入94.12万股，占其总流通股的6.27%。

2月23日东方日升公布2010年报，当期净利润增长136.9%，同时实施每10股派5元转增10股的高送转方案。流通股东名单显示，以嘉实系为首的基金提前潜伏，嘉实服务增值、嘉实主题精选、策略增长、价值优选4只基金合计持有上市公司近8%的流通股。

1月28日，创业板公司星河生物公布年报，推出了每10股转增12股的高送转方案。银华、兴业系基金早早便埋伏其中，仅银华富裕主题一只基金便持有星河生物7.35%的流通股。兴业社会责任、兴业有机增长、兴业合润分级3只基金，分别持有4.53%、2821%和1.37%流通股，合计占总流通股比例的8.11%。不过业内人士指出，并非所有“高送转方都是圣诞老人的礼物，一些公司借助“高送转方掩护大股东减持也成为一种潮流。以精诚铜业为例，1月14日该公司宣布10转8~10股的分配预案，股价从25元连续上涨至33元。也正是在30元以上高位，控股股东安徽楚江投资集团有限公司通过大宗交易系统成功减持800万股，284亿元得以顺利套现。