日本9级地震影响几何 28家券商紧急研讨对策(附股)

2011年03月15日 02:14
来源：每日经济新闻

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每经记者赵阳戈

“与地震无关的发言都插不上嘴”，某知名券商零售行业分析师昨日早盘在微博里这样感叹。

据《每日经济新闻》记者了解，自日本发生地震之后，各大券商便紧急召开讨论会，就地震波及的行业板块进行了评估和分析。根据记者统计，截至昨日收盘，共有多达28家券商先后发布相关报告，对此次强震的影响进行了梳理。

观点：有近忧无远虑

从这些券商的观点来看，多数券商都认为，地震仅会给A股带来短期影响，中长期趋势不会改变。

中信证券的观点具有一定的代表性。该券商认为，预计此次受影响较大的主要是工业原材料产品，中性情况下，假定这些商品的出口增速回落至零，考虑到日本占中国出口比重约7.6%，此次地震对中国出口的短期直接影响约0.6个百分点，如果考虑到灾后重建因素，长期来看，中国对日本的出口反而可能有所上升。

进口方面，中国主要从日本进口产品为机械、电子设备及零配件，由于地震导致部分企业停工，内存芯片、液晶面板配套组件等短期内或将缺货，国内终端产品制造企业可能会面临原材料价格上涨的风险。

长江证券认为，从此前阪神地震来看，进口急剧增加的产品主要有原材料、机械设备，而进口出现下降的行业包括交运设备、家用设备等。

影响：化工电子钢铁或受益

根据各大券商的评估，地震影响涉及化工、电子、钢铁、核电设备、汽车、家电、机械、航运、建筑工程、保险、旅游等十多个行业，而这其中，被提及最多的是化工、电子和钢铁行业等。

由于地震导致日本千叶县众多化工企业停工，涉及企业有丸善石油、三井化学等，中邮证券、广发证券等分析认为，丸善化学是全球重要的甲乙酮生产企业，此次地震直接影响公司17万吨的产能停产，由于日本甲乙酮50%以上依赖出口，因此该产能的停产将导致全球甲乙酮市场的供给出现短缺，齐翔腾达(002408，收盘价48.80元)或将显著受益。另外，三井化学和NPU等公司的停产，将直接导致MDI、TDI的价格上扬，烟台万华(600309，收盘价25.50元)及沧州大化(600230，收盘价14.76元)等将受益。处在核心地震区的环氧丙烷(PO)生产的停工，将加剧国内产能不足的预期，滨化股份(601678，收盘价20.47元)或将受到关注。

电子产业方面，国金证券认为，此次地震将使日本当地半导体生产链受到重创。按照这一逻辑，短期内将利好法拉电子(600563，收盘价29.31元)、雷曼光电(300162，收盘价43.8元)和长电科技(600584，收盘价11.74元)等，利空莱宝高科(002106，收盘价54.88元)。对京东方A(000725，收盘价3.43元)和深天马A(000050，收盘价14.06元)的影响为中性。