地震概念股：风险与机会并存关注两类个股

2011年03月15日 05:33
来源：深圳商报

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昨日A股市场地震概念股出现了较为明显分化的态势。一方面是核电概念股跌幅居前，但另一方面则是抗癌、防辐射概念股、电子元器件股等品种涨幅居前。那么，如何看待地震概念股的如此走势呢？

产业结构或将重构

对于地震概念股，目前A股市场的炒作的确有一定的无厘头炒作可能性，比如说对抗癌、防辐射概念股，毕竟地震对这些产业、产品并不会形成短线的爆发性需求以及长线的稳定需求，甚至部分上市公司的新药尚未面“市场的既如此，根本不可能会因为此次地震而出现业绩的爆发式增长，故无厘头式的炒作概率是存在的。

但是，对于部分相关产业来说，影响可能是深远的。首先，日本是全球重要电子制造基地，受灾较为严重的日本东北部地区正是日本的电子制造较为集中的区域，而此次地震可能会使得全球的电子制造产业产生新的结构性整合的可能性。其次，日本拥有 55座核电站，提供日本约 1／3的电力。而目前有 11座核电站停止工作。所以，这自然会影响着全球电子制造业的发展，从而产生新的产业结构性机会。比如说与日本形成直接竞争的部分电子元器件产业会否在这些危机中获得新的市场份额等等，这自然会给相关上市公司的长期投资价值评估带来积极影响。

与此同时，日本大地震也可能会对相关行业的发展进程产生新的反思，新的审视。比如说核电发展进程，此次日本大地震所引发的核电站危机让市场参与各方充分感受到地质环境复杂下的核电安全性是多么地不可靠，既如此，必然会有部分资金开始担忧我国内地核电站的审批、建设进程，进而对核电设备股产生新的评估。相对应的是，日本大地震也折射出钢结构建筑物的优点。因此，未来我国钢结构的发展将面临着新的发展机遇，从而带来新的投资机会。

关注两类个股

综上所述，目前地震概念股鱼龙混杂，存在着两个显著的特征，一是利好、利淡混为一谈。比如说市场占有率超过 30%、全球第二大 NAND闪存供应商的东芝，已关闭数家工厂，很可能推高闪存价格，影响到以闪存为原材料的企业，如说市场占有朗科科技。但朗科科技却在昨日开盘就涨停板，颇有一些无厘头式的炒作。

二是市场深度挖掘的潜力尚未显现出来。比如说我国被动元件制造企业可能会把握住当前日本生产厂商受损而暂时难以出货的产业发展契机，其中铝电解电容器领军企业江海股份，其主要竞争对手是日本的KDK公司，而KDK公司在此次地震中受损，可能会影响着铝电解电容器的全球市场供应，进而为江海股份提供了发展契机。但该股高开低走，不过，盘面也显示出成交量明显放大，短线热钱已介入。因此，经过震荡之后，或将有突出表现。

既如此，在操作中应关注两类个股，一是类似于江海股份，与日本企业有着直接竞争关系的相关个股。故电解电容器业务的新宙邦、法拉电子，电感龙头的顺络电子、风华高科，国内最大的石英晶体生产厂商晶源电子。而目前，全球前四大石英晶体厂商均来自日本，此类个股可跟踪。与此同时，电解电容器的凯恩股份、半导体功率件的台基股份等个股也可跟踪。二是类似于钢结构、风电、太阳能等受益于产业发展反思或者重新审视的个股，其中光正钢构、鸿路钢构等钢结构以及华锐风电、湘电股份、乐山电力、向日葵、东方日升等个股可跟踪。(金百灵投资秦洪)