日本强震三大板块或现机会

2011年03月15日 07:56
来源：投资快报作者：张厚培

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日本的强烈地震和引发的海啸给当地的生命财产带来了巨大的损失，也给日本的经济带来打击。日本股市尾盘快速跳水，亚太股市纷纷急挫，A股市场出现快速的回落。不过，分析人士指出，自然灾害对资本市场的影响很短暂；基于此次大地震给日本的部分大型化工厂、钢铁厂等的生产造成破坏，可能会造成相关商品价格的短暂上涨，给相关个股带来一些交易机会。

地震对资本市场影响有限

3月11日，日本东北部发生的9级的强烈地震和其引发海啸给当地的生命财产带来了巨大的损失，也给日本的经济带来打击。也一度给及亚太及全球许多股市股市造成了冲击。当天，在日本股市尾盘快速跳水的带动下，亚太股市纷纷急挫，A股市场受此拖累也快速回落。

不过，从上周五美国道琼斯指数低开高走来看，地震对资本市场影响有限。其实，相关数据也显示，最近20年来大地震对股市的影响，都是极其短暂的。值得注意的是，目前地震己经造成了福岛第一核电站的机组爆炸和核泄漏，这可能进一步对市场造成影响。

华西证券研究所研究主管曹雪峰表示，根据历史经验，周边及全球其他国家发生的地震、海啸等大型灾害会对部分细分行业产生短期利好或是负面冲击。也有业内分析人士指出，自然灾害对资本市场的影响很短暂。基于此次大地震给日本的部分一些大型的电子元器件厂、化工厂、钢铁厂等的生产造成了破坏，可能会造成相关商品价格上涨，进而刺激相关板块出现一些交易性机会。

电子元器件

记者从公开信息获悉，日本东北部发生的强烈地震迫使日本众多行业纷纷关闭，而随着破坏蔓延，日本很多行业公司或都将受到较大的影响，甚至波及全球。据了解，日本是消费电子品零件的重要来源，也精细化工、钢铁和其他产品的重要生产国。在电子行业中，电子元器件毫无疑问占据半壁江山。

据英国半导体市场调研公司Future Horizons的数据显示，全球半导体市场总规模达到2980亿美元，其中日本所占份额约为24%.在此次强震中包括索尼、夏普、松下等大型电子企业在内，都出了不同程度的损失。根据日本贸易振兴委员会发布的投资信息显示，距离震中较近的岩手县聚集着许多大型半导体制造厂家，其中包括东芝电子半导体生产厂、富士通半导体厂及摩托罗拉在日本的半导体工厂等。其中日索尼公司表示，公司已经关闭了日本东北部的6家生产厂。

业内专家表示，尽管许多重要芯片等电子元器件工厂都与本次地震震中相离甚远，且大多数在建厂时都有防震设计，不过由于目前地震已经影响到了数十家半导体工厂，这可能会引发市场对许多广泛应用的电子元件供应短缺或涨价的担忧。

拓??产业研究所研究部经理高小强认为，这次地震对日本半导体产业影响较大。日本相关厂商停产或者运输物流受损难以很快恢复，大陆地区相关厂商可能成为替代者而受益。

券商分析师估计，地震将致电子元器件，特别是电子蕊片价格爆涨，从而刺激电子元器件板块个股走强。个股方面，建议关注超声电子(000823)、生益科技(600183)、华微电子(600360)等。

化工

日本化工厂在世界上是仅次于美国，位列第二。为保持世界化工强国的地位，许多化工公司都跻身于世界顶级大公司行列。数据显示，中国2010年从日本进口总额1767.07亿美元中，化学工业及其相关工业产品148.29亿美元，占8.4%.

不过，受地震影响，日本多家大型的化工公司旗下的工厂都出现停产。消息称，包括菱化学，信越化学等世界著名的化学公司起码都有两到三个工厂停工。这或给国内同行业的公司带来机会。

3月11日，日本当地时间17时，位于日本千叶县市原市的科斯莫石油公司千叶炼油厂发生爆炸。有消息称，位于神奈川、茨城两地的炼油厂因地震停产，丸善石油、三井化学等也在爆炸后随即停工。

业内人士由此认为，日本炼油、化工企业的停产可能使得全球化工产业的供求关系出现大变化产生，部分产品价格可能因此上涨。宏源证券分析师柴沁虎表示，未来几日丙烯、乙烯等烯烃类产品会因日本炼油厂的停工而出现价格上扬。

“日本地震造成的损失高达数百亿美元，由于地震临近日本重工业区，对于汽车、化工等行业造成了较为惨重的影响。尤其是的化工行业损失重大，国内的精细化工龙头将获得快速发展的机会。”东方证券分析师告诉记者。

个股方面，其建议投资者积极关注天马精化(002453)、建新股份(300107)、新开源(300109)、回天胶业(300041)、新宙邦(300037)、奥克股份(300082)、红宝丽(002165)、澳洋科技(002172)等。

钢铁

钢铁作为基础设施原材料，将成为灾后重建最重要的物资。不过在这次地震中，日本至少5家大型钢厂暂停了生产，并且停产时间可能长达几个月。新日本制铁等3家钢铁制造商位于东京湾的5个炼钢厂都遭到了结构性的破坏，并且短期内无法恢复，同时这些炼钢厂的码头设施也都无法运营。

其中，日本最大钢铁企业新日铁公司位于岩手县釜石市的钢铁厂已停产。此外，日本钢铁工程控股公司位于千叶的钢铁厂还发生了火灾。日本多家公司的停产，将减少全球钢材的供应。

证券公司钢铁行业研究员告诉记者，日本粗钢产量仅次于中国。受益于对亚洲的稳定出口，2010年日本粗钢产量接近1.1亿吨，同比增25%,为43年来最大增幅。今年一月份日本出口钢材347多万吨中的80%多是在亚洲市场。现在这些公司部分工厂停工后，或会增加国内钢材出口增量的预期，进而引发价格上调，对国内钢铁股形成刺激。

联合金属网分析师胡艳平认为，日本灾后重建将导致钢材需求量大增，同时日本钢厂的停产给中国钢材出口增加提供了机会。

对于铁矿石来说，日本地震有望使得市场对其今年大幅涨价的热情有所下降。有分析称，日本地震致使部分大型钢厂暂停生产，铁矿石需求大幅减少将严重影响铁矿石市场人气。3月11日，铁矿石掉期合约价格4月份主力合约当天大跌7%.

长城证券乔培涛表示，随需求的继续释放和供给减少，短期再次大幅下挫可能性不大，因此目前已经是钢企利润预期的阶段性低点，之后预期可能会走高。建议增配钢铁，博取阶段性收益，重点配置八一钢铁(600581)、凌钢股份(600231)、酒钢宏兴(600307)等个股。