年报曝光基金“账本” 去年股基亏损355亿

2011年03月31日 07:24
来源：上海证券报作者：丁宁

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今日，60家基金公司旗下656只基金2010年年报全部披露完毕，过去一年基金的利润状况也随之浮出水面。与09年基金赚得盆满钵满的好光景相比，2010年反复震荡的市场行情使得基金赚钱难度加大。天相数据统计显示，去年基金行业整体盈利仅50.82亿元，而09年这一数据超过9000亿。

2010年A股市场总体呈现先跌后涨的震荡走势，同时结构分化明显。以成长类行业为代表的中小盘股表现抢眼，周期性行业总体表现低迷。有基金称其实际是结构性牛市，惟一贯穿全年的行情就是中小盘股。在如此复杂的行情下，去年基金在股市赚钱的难度明显上升，股票型基金2010年度出现355.31亿元的亏损，混合型基金则实现238.61亿元的利润，封闭式基金也有37.46亿元的利润。

而回顾去年的债券市场，其在经济复苏与政策退出的博弈过程中走出先扬后抑的震荡走势。上半年CPI低于预期、配置需求带动债市意外上涨，尤其是信用债成为亮点，股市、可转债大幅调整；7 月后，随着政策松动，股市反弹，转债市场也开始上行；四季度货币政策转向，打破了三季度的市场多空平衡，债券收益率曲线大幅上升，直至年末配置型需求出现才有所缓和。受益于整体向上的债市行情，去年债券型基金收入颇丰，整年盈利58.77亿元，比09年同期增长了42.99%。

去年全球实体经济继续复苏，但全球各国政府退出政策的阴影一直笼罩在投资者的心头。新兴市场逐步收紧货币政策应对通胀等一系列负面事件远远超出了市场预期，导致海外中国股票和全球其他股市一路回调后，分别在5月末和7月初才探明了2010年的底部。不过，尽管面临诸多不确定性，在经济复苏势头确立背景下，投资于海外的QDII基金去年亦有不小的收获。数据显示，去年QDII基金共实现利润38.02亿元。

而从公司层面看，数据显示，去年共有36家基金公司获得正利润，16家基金公司利润超过10亿，分别为大成、广发、嘉实、华商、汇添富、农银汇理、海富通、泰达宏利、富国、东吴、中银、信诚、上投摩根、华夏、兴业全球和摩根士丹利华鑫。

其中，大成基金旗下21只基金共为公司赚得63.89亿元，而行业去年总体利润也仅为50.82亿元，称其为去年的利润大户当之无愧。此外，广发、嘉实和华商三家基金公司也利润颇丰，去年分别赚得45.53亿、44.66亿和43.78亿。

与此同时，也有24家基金公司出现亏损，其中有12家公司亏损超过10亿，损失最大的一家基金公司全年利润为-84.91亿元。

而从“微观”角度看，在利润排名前十的单只基金中，大多数都为华夏、嘉实等大公司的“兵”，而近几年业绩优异的华商旗下基金也名列前茅。其中，华夏优增、嘉实主题和华商盛世成为去年最赚钱的三只基金，当年分别实现利润37.16亿、25.27亿和23.42亿；此外，嘉实策略、上投亚太、广发优选、银华富裕、华夏全球、华夏精选和嘉实服务业分别以“阔绰”的利润跻身前十；然而“成也萧何败萧何”，亏损较大的几只基金也系出“豪门”，其中损失较大的一只去年利润仅为-60.82亿元。