文交所交易数据“自摆乌龙” 客户资金监管存猫腻

2011年04月09日 09:13
来源：中国经济网

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一则乌龙数据的公告曝出了天津文交所混乱的监管水平。

4月7日，文交所发布公告宣称，行情显示在部分客户端涨停价格为8.08元有误，正确的涨停价格应该为6.08元有4月6日，第二批新上市的8个品种全部涨停，涨停价都改为了6.08元有这种混乱的市场监管行为引发了投资者的质疑。

新规每月涨幅不超20%

艺术品股票上市受到外界广泛质疑，为了缓解来自舆论的压力，天津文交所做出了每月涨幅不超过20%的限制，但实际上，4月1日，第二批新上市的8个品种全部涨停，涨幅达到10.06%。

天津文交所3月21日颁布《上市艺术品出现需要特殊处理》规定，特殊处理的艺术品本月每日涨跌幅比例调整为1%，若连续出现3个交易日收盘价均达到特殊处理后的价格涨幅限制或者价格跌幅限制，将于下一交易日停牌一天，本所对特别处理的艺术品可以实施特别停牌的规定。

虽然文交所频繁发布公告，但截至4月8日记者并未发现任何声明要取消第二批新上市8品种特殊处理的公告。在没有任何公告预知的情况下，这种肆意更改数据的行为，是否为规避月涨幅20%限制所采取的措施？

天津文交所对于这一则自摆乌龙的公告拒绝做出任何解释，更让交易客户担心文交所资金监管的安全。

一位从事大宗商品交易的业内人士表示，交易所在修改规则时，正常规范的运作应该是先公告，在一定的时间内若无反对意见则修改。如果是大的交易规则更改，则要召开交易商大会，在协商通过后才能修改规则。因为每次规则的修改，都会使一部分人受益，一部分人受损。

资金三方存管缺失

“文交所一直宣称只有客户才有资金划转的权限，那为什么会出现不用U盾就能进行资金划转。”投资者李先生转账时向记者询问。

带着李先生的疑问，记者联系文交所工作人员，工作人员称投资者只有开通招商银行金葵花卡，并且在文交所网站进行注册并激活招行个人网银专业版的支付中介业务功能才能进行投资交易。这样投资者会收到两个U盾，一个是个人网银专业版的，另一个是由文交所由上海寄出的专用U盾。在进行资金操作时，两个U盾需同时使用才能进行资金的转入或者转出。但是，李先生遭遇不用U盾就能转资金。

“证券、期货行业的资金都有三方存管，购买股票后有相应的机构来监管保证金的去向，而当我买了艺术品份额后，钱流向何处，是否有第三方对资金进行监管？文交所对资金监管方面从来没有作出任何解释。”李先生向记者讲述内心的疑问。

为此，记者联系文交所工作人员，对于资金监管问题，询问是否有第三方进行资金流向的监管，得到的答复是没有。工作人员表示，资金由招行进行资金存管，转入支付中介账户的交易资金都是存放在汇总支付账户内，并由招行对这个账户实施封闭式管理。

记者从招行某分行营业网点了解到，文交所与招商银行开展的是中介支付业务，其资金托管只是类似于三方存管，但实质是有区别的。客户一旦买入艺术品份额后，资金便会通过支付中介平台转入文交所在天津设立的企业账户里，而转入文交所账户的资金，招行就没有权限再监管了。可以说一旦购买份额，便与招行没有任何关系。

记者同时联系招商银行法律合规部综合室，询问文交所资金监管事宜，但工作人员以相关人员参加会议为由，没有回复相关疑问。

据记者了解，2007年证券行业开始实行三方存管业务，其目的就是为了规避证券公司恶意挪用客户资金，当年很多证券公司破产都与挪用客户保证金做自营业务有关。如今，证券投资者购买股票后，由证监会下属的中登公司负责对投资者的股票买卖进行监管，而资金则由开户银行负责监管，证券公司只是起到一个桥梁的作用，无法支取资金。同时，对于没有购买股票的盈余资金，证券投资者可以获得活期利息收入。

而在未建立三方存管制度之前，客户的账号与证券公司的自营账号完全混同起来，客户的资金和证券公司资金在一个账上，挪用资金现象层出不穷。艺术品股票交易的资金监管也应该参照第三方存托管的方式，以防天津文交所发生挪用客户资金，尤其是在神秘股东控制的文交所，客户资金是注册资本的数十倍，如此高的杠杆率和客户资金监管存在的猫腻，很可能带来挤兑风险，危及天津地方金融稳定。华夏时报念雁