小金属板块黑马频出

2011年04月12日 07:25
来源：信息时报作者：徐岚

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本版撰文信息时报记者徐岚

有色金属“十二五”规划初见端倪，10家千亿元集团即将应运而生。受此刺激，有色金属板块昨日一度位居两市涨幅首位，而各类小金属品种近日更是在稀土概念引领下，掀起了多年来首次爆炒旋风，西藏发展、包钢股份、宁波联合等个股纷纷成为穿越振荡市的大牛股。

私募人士透露，各路资金近日都在挖掘有潜力的小金属品种，等待即将出台的政策“催化剂”进行炒作。在此背景下，中金公司等多家知名券商最新研报中，均不约而同地将小金属列为二季度甚至是今年的最大投资热点。

小金属概念翻身成“牛棚”

尽管大盘收绿，但有色金属板块昨日可谓为盘中最大亮点。虽然午后随大盘冲高受阻，但涨幅仍明显强于大盘，其中中孚实业收涨8.14%，位居板块涨幅榜首位。

实际上，有色板块的热度并非始于昨日，自国家降低稀土出口配额并开启对行业的整合，各路资金便在A股中掀起了轰轰烈烈的稀土之战，在3月以来两市涨幅前10名的牛股中，就有3席来自有色板块。其中给市场带来不小轰动、影响最大的一只，当属首季涨幅第一的“稀土概念股”西藏发展。年初公司发布了的进军稀土的公告，春节过后公司股价开始扶摇直上；3月15日，西藏发展又披露了参股稀土的详细进程，受消息影响, 此后4个交易日该股连续创出“一只字涨停。截至昨日收盘，该股再度以涨停价收于29.79元，这是西藏发展自3月以来的第5个涨停板，该股也以159.72%的涨幅成为兔年以来的第一牛股。稀土旋风不单单只眷顾了新概念，曾经叱咤风云的龙头股也不遑多让，作为稀土永磁北方龙头企业的包钢稀土，近日频频刷新其上市最高价，截至昨日收该股上涨1.19%收于96.69元，3月以来涨幅已达31.28%；若与其1月底低谷期的56.71元相比，股价几乎翻番。

值得一提的是，与去年单调的稀土旋风所不同的是，今年资金的进攻重点扩散到了首次被爆炒的各类小金属品种，继西藏发展、包钢股份点燃稀土热情之后，化学元素周期表相继上演“寻宝”游戏，铟、锑、钛、钨、锆、锗等一批小金属登台亮相，宁波联合、濮耐股份、海印股份、株冶集团等个股3月来涨幅均近五成，纷纷成为游资追逐的大牛股。

重仓有色金属时机到来

私募人士透露，近期各路资金都在挖掘有潜力的小金属品种，等待市场“催化剂”进行炒作，而其炒作源头，则主要基于国家战略型新兴产业规划。

果不其然，最佳“催化剂”就于昨日登台——“2015年，3至5家有色金属企业进入世界500强，销售额超过1000亿元的企业达到10家以上。”对尚未正式出台的有色“十二五”规划，原中国有色金属学会会长康义昨日做出了权威透露。康义强调，“十二五”期间，将通过产业政策引导，进一步优化我国有色金属产业布局，在有效控制冶炼产能过快增长的基础上，提高行业集中度和定价权。

但有色金属迎来的契机并不止于此。从全国矿产资源潜力评价项目办传来的消息称，铜、金属铅锌、钨、稀土、锑、煤炭、钾、磷等矿种资源潜力评价，目前已进入全面验收阶段。分析人士表示，此举将为我国重新认识这些矿种的资源潜力提供最新依据，从而对相关稀缺资源板块形成利好。

在此背景下，多家券商均表示，重仓有色金属的时机已经到来。光大证券最新研报表示，从2010年11月中旬以来，国外金属价格走势一直强于国内价格走势，呈“外强内弱”局面。而在金属价格上涨的同时，A股金属股票反而下跌。光大证券认为，2011年中国的调控将常态化，在调控政策出台的空档期，国内金属价格走势将赶上国外金属价格走势；金属股票会补涨，一步到位跟上金属价格走势，“全球经济复苏刺激金属需求是投资基本金属的根本逻辑，而未来一个月很有可能是政策真空期，成为金属股票价格上涨导火索，我们坚定看好金属价格及对应的股价走势”

券商研报强推小金属

值得关注的是，近日以来有色板块出现了明显分化形势，基本金属一季度经历了一波凌厉的上涨，但在3月中下旬，在中国宏观调控力度加强的情况下，基本有色金属振幅逐渐加大。基本有色金属高位振荡，金融属性相对较小以锑、钨、稀土和锗为代表的中国优势小金属价格却有明显的上涨。

市场炒作小金属的主要逻辑，在于兼具稀缺性及资源性的战略小金属。长城证券行业分析师耿狄表示，受保护政策层层推进及供应偏紧的影响，以稀土为代表的战略小金属涨势延续，其中稀土产品涨幅在50%以上，铟、锑、钛、钨、锆、锗等产品涨幅在15%~30%之间。而这些金属均是受到政策扶持，都是国内储量和产量占世界比例较大，因此预计涨势将会持续。此外，两会对小金属相关的政策和配套法规出台预期不断增强，一方面受益于战略小金属的特殊性能，作为功能材料在新兴产业中应用前景广阔，需求快速增长；另一方面，稀土为钨、锑等品种是我国优势矿种，我国对这类矿种持续不断的行业整合及保护政策使供应有序收紧，小金属行业步入上行通道格局十分确定。

基于市场和政策的这种判断，中金公司等多家券商均大为看好小金属，表示二季度应重点关注小金属和黄金股，国信证券、光大证券、东北证券、东海证券等券商，也均将小金属列为二季度甚至是今年的最大投资热点。