屠光绍：上海国际金融中心建设的核心是金融市场体系

2011年05月20日 16:53
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯由上海市政府和中国一行三会共同主办的2011陆家嘴金融论坛于5月19-21日在上海举行，本次论坛的主题为“新时期的金融体系及其宏观管理”，凤凰网财经进行全程直播。上海市副市长屠光绍在全体大会四：“新时期上海国际金融中心建设的机遇”上表示，在上海国际金融中心建设里面，有一个非常重要的内容，就是国务院确定，上海国际金融中心建设核心内容是金融市场体系，就是要完善金融市场体系。

以下为发言实录：

各位来宾，各位朋友，大家下午好。我在这里做一个简单的发言，主要是呼应一下刚才戴相龙理事长谈的的上海下一步国际金融中心建设，为什么要有四个突破。

我想戴理事长作为我们国家金融领域的，应该说是资深的领导和专家，他提出关于加快上海国际金融中心建设，以及今天又专门谈到四个突破，这是有他非常深刻的见解，也有非常充足的依据。因为戴理事长在谈的时候，他可能主要是重点谈到哪四个方面的突破。我想呼应一下戴理事长，把我们在研究学习过程当中，为什么要加快上海国际金融中心建设，以及为什么要加快实现戴理事长谈到的四个突破。我也在这里简单谈一点自己的看法。

大家知道，上海国际金融中心建设，这一个国家战略。提出来已经很长时间了，2009年4月，国务院关于上海国际金融中心建设和上海航运中心建设的相关文件，又把国家战略在新的历史条件下，对于战略的重要性和战略的重大基本原则，还有战略的目标，以及实现这个战略目标的一些措施做了全面的部署。

大家注意到，在上海国际金融中心建设里面，有一个非常重要的内容，就是国务院确定，上海国际金融中心建设核心内容是金融市场体系，就是要完善金融市场体系。在不同的场合，我就谈到了为什么上海国际金融中心建设把金融市场体系作为一个核心内容，那是因为完善金融市场体系，既是中国金融体系完善的一个重要环节，也是下一步金融宏观的管理和金融宏观调节和监管的市场基础，同时也是各类金融机构进一步发展、创新的重要市场平台。所以金融市场体系，在我国金融市场体系里面占据着非常重要的地位。这也正好说明了上海国际金融中心建设是有重点的，这个重点、核心就是金融市场体系。

今天在这里重点谈一下，为什么要加快实现刚才戴相龙理事长谈到的四个突破，就是因为在今后5年，上海的金融市场体系建设，面临着非常重大的机遇。所以我们要抓住机遇，实现突破。为什么说到有重大的机遇呢，因为我们中国人谈机遇，好像不同场合都要谈机遇，大场合要谈，小场合也要谈，对国家说是机遇，对单位也说是机遇，机遇说多了，大家就有点司空见惯了，但是这次要告诉大家，上海国际金融中心建设和市场体系的发展，确实在今后5年，面临着重大历史机遇，这个机遇是实实在在的。我想主要从四个方面来认识这个机遇，简单论述一下。

第一个机遇，“十二五”期间，金融市场中的金融体系、金融结构，尤其是投融资结构的完善，为金融市场体系的健全提供非常有利的条件。因为大家知道在刚刚通过的“十二五”规划里面，专门谈到了要加快直接融资的比重，要进一步完善投融资的结构。从融资结构来看，虽然目前我们直接融资的比例在增加，但是从整个大的格局来看，加快直接融资是我们完善下一步金融结构，防范金融风险，提高金融体系服务经济，社会发展的一个非常重要或者是一个关键性的环节。所以提高直接融资的比重，必然会为上海的金融市场体系创造非常有力的条件。因为上海目前已经有各类的金融市场，涵盖了外汇、货币、证券、债券、股票、黄金、商品期货和金融期货，已经有非常完善的市场体系。

提高直接融资的比重在融资的结构方面，进一步完善，必然会极大得提升，一个方面是扩大现有的金融市场规模，同时会极大地提升金融市场体系的功能。另外虽然投融资结构的进一步完善，必然还会进一步产生新的市场组织和市场形式。所以目前在巩固已有的金融市场同时，正在探讨比如说在贷款转让方面，下一步在资产证券化方面，比如在信托受益权的组织方面，比如说在票据市场建立方面，还有以保险交易所建立，在推动保险交易所的建立，完善保险市场方面，还有一个服务中小企业非上市公司的股权、股份交易方面，这些市场多层次的、多方位的市场体系，新的市场形式也会应运而生，所以会极大的为上海金融市场体系创造广大的空间。

我想，随着整个的投融资金融结构的变化，直接融资、间接融资的变化，不光带来市场本身的扩大，如果市场规模扩大之后，必然会极大的带动市场的中介服务产业链的进一步形成和完善。比如说我们要发展债券市场，这是提高直接融资比重非常重要的内容。发展债券市场起来之后，我们对债券的中介机构，包括评级等等都有中介机构不断地创造出很大的空间。再比如说机构，包括银行机构在上海的集聚，也会创造有力的条件。

最近商业银行，包括国有大型商业银行，都在考虑在上海建立刚才戴理事长说到的第二总部。为什么要建立这个第二总部？这是因为商业银行本身也面临着一个转型，姜建清(工商银行)董事长告诉我，现在工商银行收入结构60%是理财，这是传统信贷。20%有一些中间收入，还有20%是市场交易收入，叫“六四四”。他讲在今后的5到10年，这个结构会变成“四三三”，什么意思？可能来自于信贷的只占40%，另外30%来自于中间收入，还有30%来自于交易收入。

商业银行伴随着转型的过程，必然需要在传统的信贷业务之外，新的一些增长点和转型，必然需要加强这方面的经营和管理。上海作为市场体系最为健全的地方，必然会吸引越来越多的商业银行，随着它的转型把面向市场的机构重点和业务重点放到上海来。所以如果60%的业务已经不是传统的信贷业务，那么这60%的业务，如果总部或者说主要的基地又在上海，当然，我们欢迎工农中建可以把总部搬到上海，但是如果业务重点已经在上海了，或者说主二总部”，以这些业务作为支撑的总部，已经在上海了，我觉得上海国际金融中心建设的目标也一定能够达到。这是第一个，关于在机遇方面，我们直接投融资结构的变化、金融结构的变化会为上海金融市场体系的健全和完善创造更加有利的条件。

第二，随着经济发展调结构和转方式的重大机遇，必然会为金融市场的创新提供广阔的空间。因为我们国家的经济发展，进入到新的阶段。我们现在目前进入到了一个需要“调结构和转方式的重为我们经济持续发展提供这样的支撑。“调结构和转方式的过程当中，必然面临着金融的服务如何来为“调结构和转方式的做好金融服务。这不是一个简单的提法，也不是简单的文件，这需要我们金融服务转型。因为传统的金融服务对应于传统经济增长的方式。

那么要转变我们的经济增长方式，必需要我们金融服务方式要转型。在这个转型过程当中必须要通过创新来实现，通过创新来满足调结构、转方式这样的任务完成。所以金融市场的创新会有广阔的空间，当然在这个创新过程当中，怎么样完善我们的创新体制，真正形成市场为基础的，以市场机构为主导的创新体制，这需要我们在体制机制方面要不断的完善我们的改革，这是第二个机遇。

第三个机遇，那就是随着金融改革的深化，必然会为金融市场功能的拓展奠定更为坚实的基础。因为大家知道在金融市场最基本的机制，实际上就是金融市场的价格形成机制。这里面主要是两个环节，最核心一个是利率，一个是利汇率。在金十二五”期间，把利率市场化改革和汇率的形成机制，已经放在金融改革非常重要的内容，或者说带有决定性方面的内容。

随着利率的市场化的改革，如果利率市场化逐步形成，必然也会为金融市场的工具和产品创新、以利率市场化的形成，以利率市场化为标底的各种金融改革、各种金融工具和产品的创新必然会应运而生。随着汇率形成机制的进一步到位，尤其是随着人民币的可自由兑换，必然会为上海国际金融中心走向国际化的进程，产生极大的推动力。所以我们想随着利率和汇率在“十二五”期间有重大改革推进，上海金融市场的能量和空间、功能都会得到极大的提升。这是第三个机遇。

第四个机遇，也非常重要，随着中国经济实力的增强，在全球的经济格局调整过程当中，中国经济实力的增强和人民币国际化进程，必然会为上海国际金融中心的国际化，和金融市场对外开放，提供强大的动力。这方面我想刚才戴行长，包括怀邦董事长都做了很好的阐述，就不多讲了。

所以觉得这四个重大的机遇是实实在在，甚至可以看得见、摸的着。我们完全可以判断在“十二五”期间，随着这四个重大的机遇，我们如果把握的好，也就是刚才像戴相龙理事长谈到的，有这样的机遇，同时又有及时抓住机遇，在这四个方面有重大突破的话，就能够为上海国际金融中心建设，在2020年实现我们国家战略目标，就能奠定非常坚实的基础。

最后我想说一个，重大的机遇要抓住，需要各方面的努力，对于地方政府，尤其是上海政府来讲，从地方层面，怎么能够创造更好的金融发展环境，在金融的法制建设，在金融的信用体系建设，在金融人才培养等等方面，能够形成更好的生态环境，更好的发展环境，同时政府的服务能够更加有效，这也是非常重要的一个环节。所以我想在服务国家战略过程当中，上海市政府要以国家战略这样的高度，来更好的为上海国际金融中心建设提供好这方面的支持和服务。占用大家的时间，谢谢大家。