B股跳水拖累期指空头观望暂未增兵

2011年06月10日 03:56
来源：证券时报作者：魏曙光

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两市B股指数6月9日双双大幅跳水，拖累A股也出现大幅下挫，终结了近期连续3个交易日的小幅反弹，使得上证指数重回2700点附近。与现货走势相呼应，沪深300股指期货也大幅下挫，跌回3000点下方。

上证B股指数此前已连跌两天，昨日更是再大跌近8%，深证B指也跌逾3%。截至收盘，上证B指报256.91点，下跌22.04点，跌幅为7.9%，全日成交放大至5.92亿美元；深证B指报718.52点，下跌26.11点，跌幅为3.51%，全日成交2.8亿港元。

国际板的挤出效应、海外中资股的暴跌，以及近来资本市场资金紧张，被认为是B股暴跌的三大缘由。分析人士指出，由于B股市场是用美元、港币作为结算单位的，具有不方便、成本高的特点，容易在国际板上市之后，造成B股投资者的挤出效应，所以国际板脚步临近，造成B股投跌跌不休”

B股的暴跌拖累A股也跟着跳水，并彻底打破了A股窄幅震荡的局面，全天单边下跌，上证指数跌幅超1.7%。股指期货也出现全天单边下跌，交易量和持仓量均与昨日持平，主力合约净空单维持5500手上下。

统计显示，沪深300指数收盘报2951.89点，较上一交易日下跌56.76点；股指期货主力合约IF1106收盘报2958.2点，较上一交易日结算价大跌46点，成交171985手，持仓增仓652手至30303手。

从持仓情况看，沪深300期货盘后总持仓量维持在常量4万手左右。中金所前20位主力席位净空持仓量5629手，前5位主力席位净空持仓量8422手，较昨日均未出现明显变化。鉴于盘后持仓通常具有一定滞后性，解析盘中持仓更有参考意义。从期指分时走势看，早盘下行增仓迹象明显，期指盘中持仓量一度突破4.4万手左右。

格林期货石敏指出，通常情况下，期指持仓量4.3万手可视为常态下的“颈量”。盘中持仓激增，表明多空争斗较为激烈。但下午盘则空头获利离场迹象也较为明显，显示空头对持续做空亦无信心。此外，中金所多空前三甲主力席位持仓未发生大幅变化，表明主力会员也多选择日内交易方式为主。石敏表示，B股暴跌等利空集中爆发，可视为空头能量的集中宣泄。而从昨日中登公司公布的股票账户情况来看，本周参与交易的A股账户数为568.27万户，已处于历史底部极限值600万户左右。因此，目前市场不宜过度悲观。

中州期货分析报告则认为，随着央行加息预期增强以及千亿正回购的进行，银行间货币市场资金利率再现全面飙升，资金面再度陷入紧张态势，A股后市仍难以乐观。8日，银行间货币市场各品种利率普遍上涨，以隔夜品种利率涨幅最大，其中隔夜回购加权利率上涨67.56个基点至3.7065%，隔夜Shibor涨66.96个基点至3.6663%。目前隔夜品种利率水平已逼近7天回购利率。其他期限品种利率也均有30~50多个基点不等的涨幅。