广汇股份：上半年业绩预增100%以上 估值偏高

2011年06月13日 10:04
来源：凤凰网财经

0人参与0条评论

事件：广汇股份(600256)公告，预计公司2011年上半年实现归属于母公司的净利润比上年同期增长100%以上。

神光分析：

1、公司业绩增长的主要原因为，对房地产开发和销售等非能源业务实施剥离产生的收益及新增煤炭销售业务产生的收益。5月底公司曾公告，拟以总价约11.89亿元向控股股东的子公司广汇房产转让广厦房网45%股权、亿科房产全部股权、肉联厂地块、亚中公司存量商品房。预计转让收益3.5亿元，将增加每股收益约0.15元左右。转让所获得资金将全部用于发展能源业务和补充公司流动资金。

2、公司主营包括房地产业务、天然气业务、能源贸易，以及新介入的煤化工和煤炭采掘业务，未来将以发展能源化工产业为重点。今年5月底，公司以24元/股定向增发8917万股股票已完成，其中，控股股东广汇集团认购30%；募资21亿元将用于建设年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚(煤基)项目，将成为公司未来重要增长点。

3、公司去年上半年净利润3.16亿元，预计今年上半年净利润在6.32亿元以上，每股收益在0.32元以上(一季度摊薄每股收益0.12元)。目前股价对应11/12年动态PE分别约38倍、26倍，估值偏高。

打印转发